在2018年第三季度光伏龙头个股的净值占比才3.73%,到第四季度,净值占比已达6.61%,而该个股也不负乔迁之所望,在2018年Q4期间,该光伏公司贡献了前十大里最高的涨幅。
不追热点,保持自己的投资温度
到了2020年,抱团的风向愈演愈烈,市场上到处都充斥着“2020,抱团才会赢!“的言论
在这种情况下,选择抱团,跟大多数人一起站在“风口上”好像才是正确的、相对容易的选择,但是这并不是乔迁一贯坚守的原则。在乔迁看来,特别热的板块也意味着风险在聚集,急涨的背后或许就隐藏着急跌。
不过最新四季度持仓,前十大持仓中并没有出现市场上所谓的:热门大牛股“,抛弃热门抱团股,依然选择保持自己的“投资温度”。在这个过程中,乔迁全面的行业研究能力的优势也开始显现出来。当市场都在盯着医药、白酒、科技的时候,乔迁却把眼光看向了家用电器领域。
随着市场的进度条,我们也要随时更新对基金经理的看法,比如兴全商业模式规模较小的时候,乔迁喜欢集中持仓,前十持仓权重达50%以上,但随着基金规模增长,目前前十持仓权重已不足40%;个股分散,但行业不分散;另外也不主动择时,兴全商业模式的股票仓位长期高仓位运行;
最近市场开始震荡,面对这种震荡,基金净值上出现小幅回撤,面对回撤,乔迁在年报中谈到:主动偏离热门赛道必然会对组合的短期收益造成一定影响, 但合理的风险收益比是我们一贯遵循的核心原则,我们并不认为自己具有精准择时的能力,所能做的只是在能力范围之内坚持做我们认为符合我们投资价值观的事,长期来看这反倒是我们相信 的效率最高的方式。
对于基金经理来说,找到优秀的股票并坚守。对于基民来说,长期持有就是最符合投资价值观的事;如何长期持有呢?
不外乎买入并持有,买入并持有最好的方式就是定投;
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