智飞生物-中金】新冠疫苗情况跟踪
目前新冠疫苗产能200万支/天,无双休日一个月生产30天,目前是一支/瓶,现在两支/瓶的申请已经提交药监局,后续会有部分生产线改成两支/瓶。目前年化产能6-7亿支左右。
预计三季度末会有新的生产线投入使用,年化产能增加到10亿支。
Q2确认新冠数量:考虑确认收入需要CDC出收货单,所以从生产到确认收入之间会有一个时间差,Q2大概确认1.5-2亿支。
单支价格57元,生产成本10元,单支利润能做到30元。所以Q2应该能确认45-60亿利润。
全年预计出货5亿支以上,如果新增产能和2支/瓶审批顺利的话可能能做到7-10亿支。贡献150-300亿利润。
风险:疫苗3期有效性数据还没公布存在不确定性;下半年供给增多后国家采购价可能下降。//@和和在:回复@nay1217://@nay1217:没链接,只有别人转发的:【智飞生物-中金】新冠疫苗情况跟踪
目前新冠疫苗产能200万支/天,无双休日一个月生产30天,目前是一支/瓶,现在两支/瓶的申请已经提交药监局,后续会有部分生产线改成两支/瓶。目前年化产能6-7亿支左右。
预计三季度末会有新的生产线投入使用,年化产能增加到10亿支。
Q2确认新冠数量:考虑确认收入需要CDC出收货单,所以从生产到确认收入之间会有一个时间差,Q2大概确认1.5-2亿支。
单支价格57元,生产成本10元,单支利润能做到30元。所以Q2应该能确认45-60亿利润。
全年预计出货5亿支以上,如果新增产能和2支/瓶审批顺利的话可能能做到7-10亿支。贡献150-300亿利润。
风险:疫苗3期有效性数据还没公布存在不确定性;下半年供给增多后国家采购价可能下降。//@海天一色:中金研报不是给的2021年净利45亿吗?
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引用:
$智飞生物(SZ300122)$ 中金给的预期简直疯了????

全部评论

自由feng05-21 11:45

券商总归是要多吹一点的

只吃主升浪05-18 11:08

$鄂尔多斯(SH600295)$ 的羊绒服装世界第一,硅铁的市占率是国内的30%,Pvc等氯碱化工的市占率是全国第四内蒙第一,这是规模上的护城河。公司自有煤矿自有发电厂,用电成本远低于同行业,其中硅铁的单吨用电成本较其他公司低两千多元,这也是护城河,按煤矿储量和每年的发电用煤量推算,成本方面的护城河还能持续五十年。兼具规模和成本这两大优势护城河,恰又赶上全球通胀的超级周期,我个人认为以鄂尔多斯的行业地位和持续向好的业绩表现,600-800亿市值是比较合理的,对应的股价就是42元至56元。

和和在05-18 11:04

这一波康泰、沃森涨了许多,正常回调一些,智飞这波涨得少些,也跟着回调一些。中、长线,俺也觉得可以。

眯12305-18 10:57

大跌补仓了,疫情还在继续,似乎还比较严重,我也发了疫苗。大家的打疫苗意识也加强了。为什么出

和和在05-18 10:51

$智飞生物(SZ300122)$  这一根大阴棒下来,又要回调或盘整多久啊?今天212卖出,211又买回了,2016年下半年以来一直都是满仓,空仓好难受,做不到。下个月还有结核疫苗的利好,后面有中报的利好。今年新冠疫苗供不应求,智飞这屁股坐稳吧!!前段时间卖飞了沃森、康泰,仅有的智飞拿住不卖了,忍受一些回调或盘整吧。