得与失,矛盾就是哲学的灵魂与精髓,抛开任何一面讲一个公司都是非理性的。那么沃森的得失在哪里?就以最热门的“泽润股权处置事件”出发,来简述下所谓得失:
别人喜欢报喜不报忧,我喜欢丑话先摆前头。1、hpv错失先机。因为没有处理好与泽润关系,除去hpv因为临床中两例样本处理不当,导致影响总体临床结果,也让hpv2的上市一再拖延,看看万泰二价的销售情况,再看hpv9的一针难求,先机必然是商机;2、再次就是处置泽润股权事件。处置泽润股权更是引发了机构投资者对沃森的否定,导致二级市场走势剧烈波动,没有机构做压舱石,体验感也确实糟;3、泽润重组蛋白新冠疫苗。上述这两项还不是最重要的,就是泽润重组蛋白新冠的研发,如果泽润没有前面的这些事件,沃森与泽润能看到机会下先以利润最大化为共同出发点,我相信优异的双佐剂重组蛋白新冠疫苗早eua了,除了能得到一桶金缓解资金压力,我相信盖茨等,给的不是这么点资助了,而到现在只能是不断借助授信贷款缓解资金压力,这借的钱总要还吧?所以这就是失,失去很多先发机会,失去很多该赚的钱。
再讲接下来“得”吧。我觉得理想的状态是这样:沃森mRNA取得海外三期中期数据,国内做重点人群的EUA,如果是大规模加强针我觉得可能会是重组亚单位,确实都是集中上这路线,也毕竟是很成熟又高效成本又低;然后重点就是mRNA原液出口,这个不重点考虑利润率高低,以产能优势与发展中国家人口基数为依托(40亿产能,新冠又覆盖了几乎所有成人群体),以性价比最优获取市场认可,以扩大国际影响为目标,带动肺13、23、ac、hpv等出海,加快国际化步伐;我认为新冠给沃森最大的意义不是mr新冠疫苗或泽润重组获得巨大成功,而是在疫情的驱动下,推动了主流三个技术平台的搭建,对于未来创新型大品种打下坚实基础。更是优化了泽润(从近期各种动作看,沃森与泽润关系优化并形成合力,特别是mRNA平台交付泽润去做,泽润这个平台被做大做强,祛除了病根,这点非常重要,据说后续很快盖茨还要投钱),全面推动了产业中心与基地的建设,将产业化能力提升了好几个能级,为未来的国际化铺平道路。
无论得与失,前车之鉴必然是后事之师。母公司沃森与子公司泽润真的应该好好反思,国际化的路上是彼此成就的路,要分家也得有足够的家产分,而不是互相拉后腿,等会想通了,市场早就是别人的了。说实话,疫苗在这波疫情下催生很多后起之秀,无论是艾博,蓝鹊,瑞科,锐科,三叶草等等等,未来国内疫苗格局必然面临洗牌,没有国际化的视野与能力,最终内卷死在充分的行业竞争里。