分手了吧！代工厂了吧！

$赛力斯(SH601127)$

【还看好赛力斯吗？】【说不出话了吧？】【分手了吧！】【市场就是把赛当代工厂的，怎么办了啊】【市场把赛力斯当众多甄选之一，又能有怎样的估值吗？】

哎情绪放大跌幅，跌幅放大情绪，量化机器发酵过程，找出原因了吗？也找不出啊，找原因都找到两年多前的话本了。如真是这样，那我建议参照鼎桥，销量归零，回到30块吧先，这才对的上甄选之名。开玩笑，简单几句再理下智驾押华为，华为押智选，智选押赛力斯这条逻辑链。

今天理想6.0要推送了。用户感知来看，会极大缩短和华为的差距（从40%的华为->80%的当前版本的华为）但是，智驾的赛跑远没有结束啊。有兴趣的朋友可以看看文末附链接的视频（小鹏是智驾的先锋者，蔚来和byd腾势同套方案，开城数多一些）类似这种花里胡哨的路口，我把话放在这里，什么端到端啊，这都是FSD没有开过，并且注定要迭代很久最后又不得不加入规则兜底的关卡。而主动安全到今天，一年多了，友商依然不见同华为缩小多大差距。全路段可靠的商业化的自动驾驶我们还有很长的路要走，无他，我看好华为的芯片算法算力，路线选择，软硬件开发的能力，和科研厚度——这是之所以【智驾押华为】

至于为什么【华为要押智选】。行为上已经得证了，不管是小徐总代表集团意志签署的文件，还是余总的身心注入...不展开，复盘下两年前就讨论过的逻辑。咱们不是没算过车业务的利润构成（个人主页搜索“如何看2023车BU营收？赛力斯又是怎样被“抽血”的？一文”） 二等买卖是做bosch，一等买卖是做软件公司。华为主页的利润率导致他连bosch都不愿意做的。众人以为华为能以bosch的神闲自若做软件公司的业务，不可能的。因为主机厂太黑，壁垒太多，惯性太大了。就长安、北汽、奇瑞，哪个不现在都在自研智驾，还嫌华为智驾贵，用不到10-20万级上，而华为想卖的又何止于智驾啊，华为sound，华为电机，中央研究院的那些技术要不要落地？主机厂发展的这一二十年哪个没有自己的嫡系旁系供应商，哪个不是负重前行？没有智选、华为卖不出智驾，养不活车业务（非车bu）的万千人马。所以智选必须活。

但卖智选只靠产品定义用户研究和渠道分发再加持华为adas就可以了吗？也不行的，所以需要有赛力斯这样有研发能力的合作伙伴落地其他技术，验证测试，开发出不止于智驾优秀的整车。我昨天有关专利的长文已经论证了，华为和赛力斯是相互依存的关系，华为车业务宣传的底盘，电池安全，车灯，投影，hud，dms，甚至华为数字能源的电机要倚赖于赛力斯的专利，生产能力，研发能力，测试平台，测试数据。生产能力的具体展开还有之前提过的华为牵头跑腿，赛力斯给力出地出人帮助落地在渝的tier1的供应商等.... 而卖智选就会淡化代工的概念，以积极的姿态向消费者传递智选就是华为汽车的理念，甄选本身就成了伪命题。而“之一”更不成立啊，我近来有关专利的文章包括我首页置顶文章也论证过了。这是之所以【智选要押赛力斯】

附：

·[真假开城？蔚来ES6/问界M9/小鹏X9挑战保定早高峰] 网页链接

·[如何看2023车BU营收？赛力斯又是怎样被“抽血]

网页链接

·[浅看赛力斯的专利库—简单论证赛力斯不是代工厂]

网页链接

·[中报看哪里；合理预期&超预期；赛力斯的估值上限]

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