一年前:张坤给我提鞋都不配!一条狗都能报团,赚钱。
现在:看!坤坤也买了银行!
这已经不是张坤第一次对银行股伸出“橄榄枝”, 据此前易方达发布《关于旗下基金重大关联交易事项的公告》,张坤管理的易方达优质企业三年持有混合基金曾在9月29日买入1630万股基金托管人招商银行的股票,买入金额高达8.32亿元。
仅过了一个交易日的时间,9月30日,易方达优质企业三年持有期混合基金又继续买入招商银行,当日买入50万股,买入金额2520.52万元。两个交易日合计买入1680万股,累计买入金额超过8.5亿元。
张坤在今年的半年报中就曾表现出对银行股的好感,表示上半年对结构进行了调整,降低了食品饮料等行业的配置,增加了银行等行业的配置。
同样买入招商银行的还有睿远基金的明星基金经理赵枫。9月2日、9月3日,赵枫管理的睿远均衡价值连续两个交易日合计买入招商银行723.58万股,交易总金额近4亿元。
分化严重仍有32只银行股破净
除了招商银行和平安银行,最新三季报显示,另一位明星基金经理中庚基金丘栋荣在三季度加仓了银行股——常熟银行,根据常熟银行的三季报,丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有期混合三季度末持有常熟银行3149.07万股,期末持有市值超过2亿元,新进常熟银行第8大流通股东,对比二季度末,该基金的持仓组合中并未持有常熟银行。
在基金三季报中,丘栋荣谈及了配置银行股的原因。他表示,金融板块中看好与制造业产业链相关、服务于实体经济的银行股,这类公司基本面风险较小、估值极低、成长性较高。
中银证券的研报表示, 常熟银行三季报业绩表现积极,业绩同比19%,三季度单季同比增长24%。规模持续较快增长,贷款、零售贷款持续高增长,息差延续2季度环比上升态势,资产质量持续改善,存量拨备高位持续。业绩高增推动盈利能力不断提升。看好公司小微战略升级,业绩有望持续较快增长。
天风证券表示,银行三季报大幕开启,业绩迎来开门红。银行板块四季度表现值得期待。监管重视防范系统性风险,底线思维和政策调整有望助力银行减轻信用风险压力。当前银行面临的监管环境较为友好,资本补充诉求有望助力银行业绩释放。
不过虽然有明星基金经理对银行股加持,但是银行板块分化严重,截至10月25日中午收盘,41只A股上市银行中,仍有32只银行破净,民生银行和华夏银行的市净率甚至已经跌到0.4倍之下。目前没有破发的银行股只有宁波银行、招商银行、杭州银行、瑞丰银行、平安银行、成都银行、常熟银行、厦门银行和齐鲁银行,不过厦门银行和齐鲁银行的市净率只有1.02倍和1.01倍,处于破净边缘状态。同一日沪农商行的股价触及7.2元,再次刷新上市以来的低位。
他们买银行的逻辑估计是美国要加息了。 可能没你想的那么多。找个相对安全的地方抱团才是首选。不过,无论银行的报表多么漂亮,深度绑定地产这个事实摆脱不了吧,地产链上的都很危险
当时的蓝筹股有多便宜呢?根据Wind资讯的数据,在2013年到2014年“大烂臭”的估值达到最低的时候,一些后来被证明是优秀公司的估值便宜到令人乍舌。就PE估值来说,贵州茅台(600519)最低达到9倍左右,招商银行(600036)一度低至4.5倍,水力发电行业的龙头公司长江电力(600900)则一度低至10倍。
在资本市场把“蓝筹股”叫做“烂臭股”之后,从2014年底到2015年开始,这些公司的股价开始跟上它们的基本面