奶牛狂想曲

奶牛狂想曲

买股票就是要买好公司,买好公司就是要买那些能长期挣钱容易的团队。

他的全部讨论

找出企业差异化两点和价值点,如果一个企业不断把产品和营运创造价值给客户。这个企业就有了长期的条件查看全文

我们说的产品不只是产品,它应该包括营运方式和效果。譬如海底捞不能光说那些肉,得加上服务和促销方式等,才算是海底捞的产品。我们再思考它的差异化。毛利率的可持续性就是运作壁垒了,把火锅做到别人做不了,大部分都是居于运作和规模效应。格力产品差异化一般了,很难拉开距离,营运甚至已经...查看全文

论证产品具备差异并不可替代,那么挣钱能力就证明了,然后就是投入产出比的问题,这样的产品能产生多少利润,我花多少钱买。查看全文

十年前,中国很少公司能做出好产品,我们缺乏技术,缺乏管理水平,缺乏需求。但在今天,各种团队,做出洁柔,做出微信美团,做出千和海天,做出小鹏蔚来,做出小米华为手机,好公司不断创造出好物。现在优秀的公司,不再是靠吃资源的银行煤矿地产。创造出好物的公司,遇上四亿中产收入的消费者,...查看全文

如果白灯上台,这个聪明人应该会选择跟中国做产业分布的配合一起发财,甚至还能拿大头。主导美国继续在高科技的发展优势和垄断,继续维护美元中心的地位,认可中国部分产业的补充发展,各取所需,这是最符合美国长远利益的,这个跟特的做法不一样,异想天开,先弄死对手再说,不管自己什么处境。...查看全文

当一个公司拥有明确的产业空间,估值就不是个问题。当然,我们讨论这个问题的时候,应该在起点时。查看全文

如果唯利是图的小丑或者潜在的ns分子能继续登台,那么这不仅仅是美国的悲哀,更是美国体制的失败,完全失去了纠错功能,美国将步入不可挽回的境地。美国之所以多年来引领全球,其中最大的体制功能就是政治体制的纠错功能,人民可以犯错,但同时也可以纠错。我们很明显看到了犯错的事实,不可能看...查看全文

打球的时候,心理因素影响是非常大的,因此我们需要建立一个击球理论和体系,稳定的击球方式和质量能保证我们的心理优势。嗯,体系可以解决这个非常关键的问题,我们要坚持坚信体系。同样投资也是一样,最好的办法是建立投资体系,没有体系的投资所犯的错误都是非常低级的,其中心理犯错占首位。...查看全文

这个世界很少人能纠正你的错,或者很少人愿意纠正你的错。so,得一日三省,谋求进步查看全文

不懂不做,要懂就要不断学习,巴菲特都是如此,何况我们查看全文

$歌力思(SH603808)$我们做了歌力思的调研,还是果断放弃了,这个女装库存问题比较多,解决办法较少,同类竞争大,尤其目前转线上销售后,类似太平鸟的模式崛起,高端定位的女装很难转型,简单来讲就是线上没有布局,线下高端服务因疫情后没法做,销售肯定有压力,库存会进一步恶化。查看全文

只做对了三成是不行的,只有三十分。做对了七成才会有六十分,因为三成有可能是错的。都做对很难,但必须是追求。停止错误的事情,开始正确的事情。必须有一个体系,来确定什么是正确的事情,然后必须按照体系走,把正确的事情做对。查看全文

只要等到我看得懂的公司,和我喜欢的价格。才合适出手。巴菲特也在历史新高的价格买入苹果。但的确是好的价格,算过价值对比才能知道是不是好价格,而不是是k线的高低。什么看的懂的公司?就是看得懂商业模式和团队。具体就是看得懂社会需求,看得懂产品,看得懂团队,也看得懂这几个形成的壁垒,...查看全文

值得探讨查看全文

不懂不做,关键是你能懂什么,不懂怎么办?除了学习和感悟,没有任何窍门。学习也就两种方式,一是去经历感悟,二是阅读他人经历感悟。很明显第二种成本较低查看全文

大道,再次感谢分享,您强调不懂不做,其实这个懂是不是对很多普通投资者来讲就是很难的。您做游戏出生,很少人能比你懂游戏,手机就更不用说了。我想请教的是,会不会我们普通投资者能懂的东西根本就跟不上最只要的投资方向?普通人没喝过茅台没接触喝茅台的群体,估计...查看全文

首先放弃平庸的机会,这个要有一个机会成本的衡量标准,确定性与高成长的取舍,当n足够大,是不是可以比r足够大更好呢?这真是一条迷人的公式。再者,确定一个公司活得更久是不是比增长的r更大会更容易呢。三大壁垒更多去确定的是n而不是r。所以,n比r重要,r比a重要,豁然开朗。[俏皮][俏皮][俏皮...查看全文

一个确定性的不错的r和n和一个较为模糊的但较大的r和n,选谁会比较妥当呢。假如我真的想拥有,我觉得会因为持有第一种而睡得着查看全文

其实没有好的产业空间,又何来好的公司,段总选出手机白酒互联网这几个模块,都是非常好的成长通道行业空间。这些产业给予了良好的a的基因,也给了最好的r和n。走错行业,基本就是与天斗[俏皮][俏皮][赚大了][赚大了]查看全文

我们要找到最明确的产业空间和最明确的公司。这是腾讯涨的根本原因。查看全文

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