奶牛狂想曲

奶牛狂想曲

买股票就是要买好公司,买好公司就是要买那些能长期挣钱容易的团队。

他的全部讨论

我们到最后,是发现没有数据支撑的,我们只能通过理性和尝试去判断,这个水是否会卖火,这个生意能持续多久,这个周期什么会成功。所谓的便宜时候,的确有市场犯错的时候,我们要珍惜,但更多的是我们对未来现金流的考量。譬如,楼下卖咖啡,能挣十年大钱吗?要真正能回答这个问题的人很少,用感...查看全文

看得懂很重要,但很多时候是我们以为我们自己能看懂,看懂其实就是看得懂并非常确定这个公司能拿到很大一笔现金。非常确定,很大一笔。两个一个都不能少,但这个非常确定就不是那么容易了,真的要很懂这个行业懂这个商业模式和团队,才可能确认这个现金大小。要多懂?要懂到这个公司发生任何状况...查看全文

我们去看看那些公司 有没有做对事情,有没有能力持续做对,是就是好公司了。对是从理念开始的,再是行为,再是商业结果。查看全文

以前我们认为好的价值投资是估值,现在我认为好的价值投资是这个公司足够好。估值其实排得很后,因为只要公司足够好,赢率已经控制了,已经可以下重注了。所谓的估值只是等待一个好的赔率时机而已。但贵不贵肯定不是算过去,而是算未来,但能算未来的前提还是看好不好。好,怎么算都有,不好,怎...查看全文

或许我找到了我打球比别人好的原因了,我非常在乎什么是对的,对于坚持对的事情并把它做对,我毫无压力和痛点。投资也该如此吧查看全文

对于好公司,跌是要找理由的,涨是不需要找理由的。那些差的公司,涨是要找理由的,跌是不需要找理由的查看全文

海底捞的成功就是因为认真干到了这些理念吧查看全文

市场的核心就是短期投票长期称重,公司的核心就是什么样的人才能做出好产品(商业模式)。一般人都会被投票干扰,部分人只关心称重,但只能称过去的重量,这部分当然也重要,但真正的称重,是企业未来,至少十年后的重量,这个判断最大的依据不是历史数据,而是这班人干的什么事。因此到最后我们...查看全文

这样去看一个公司,才觉得很有意思,一个拥有良好企业文化,并且言行一致的团队,真的很靠谱。查看全文

高尔夫和投资一样,懂了的高手 看起来好不费劲,轻轻松松就可以打好。其实,懂了就会变得简单,但懂这个过程就是剥茧抽丝,化繁为简的过程,比较难。查看全文

反垄断,咋一看,似乎是对美团不利,对饿了么有利,等于商家同时可以上两个平台。但是我们思考一下,为什么历史上,更多人选择了美团呢,美团的市场份额和用户,到底是垄断做出来的还是产品做得好做出来的呢?我相信更多都是后者吧,更丰富的品类更快捷的投递,更好的服务,更推动了更多商家的反...查看全文

人生最大的痛苦是:正确的事情不能坚持做,错误的事情被迫坚持做查看全文

芒格说,如果你想拥有一样东西的最好方法是你值得并配得上拥有它她他,股票也大概如此,是这种人,才会得到相应的东西[大笑][大笑][赚大了][赚大了]查看全文

我们大部分都容易出现这样的一个坚持,敢于坚持错误的事情,不敢坚持正确的事情。原因是,难以停止错误的事情,难以开始正确的事情。解决这个问题,除了学习认知,并没有任何的方法。如果错的事情也让我们得意了,那就更麻烦大了,那会在错误的事情上永无终止。查看全文

资本市场的确是个情绪放大器,上一次把腾讯想到要倒闭的样子就是特朗普要封杀腾讯,当天应声跌百分之七,虽然海外占比百分之五不到,市场的解读依然非常夸张,认为会封杀ISO和安卓安装腾讯。本次的解读也非常夸张,认为反垄断会改变腾讯或者其它网络公司的商业逻辑。既然是反垄断,自然就是很多东...查看全文

反垄断法和疫苗这两个事情导致了较大互联网较大跌幅。互联网消费也的确有了一定的涨幅,情绪上调整有必要。但几个互联网公司依然是全行业最容易挣钱的行业,这也是反垄断法出来的原因。长期逻辑没有变,这些平台建立的长期商业壁垒,很难突破。类似腾讯,这个商业模式根本无可替代,持续的增量也...查看全文

2016年就头痛好股票涨太多了,不知道2020年的今天,往后一年,三年,十年,一些好股票会怎么演绎,是回到解放前,还是去到一个螺旋式的上涨 修复估值 上涨 修复估值的循环中查看全文

我的组合$a股奶牛(ZH2182027)$月报出炉啦,快来读月报:网页链接【晒月报涨人气,赢雪球周边】查看全文

段总和冯柳都是持有确定性而观其它,有替代性机会的逐步买入,没有就持有原来的,盘算一下能跑赢通胀和高胜率,赔率低点高点没所谓。看似很佛系,其实是最高效率查看全文

如果你看得懂一个产业但还是看不懂这些公司,这些机会错过就错过了,这些不在能力圈内的,无法重注,没啥意思。但福耀是很高认知的,非常可惜查看全文

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