玩转华宝添益(四):什么是套利,如何套利?

$华宝添益(SH511990)$

最近价格比较平淡,不适合套利。不过市场瞬息万变,有时候套利机会来的就像龙卷风,快得很。大家平时还是先搞明白货币ETF套利的知识,机会来了才能及时抓住[笑]


首先,作为一只货币ETF,华宝添益为什么可以套利呢?

华宝添益的机制类似于货币型ETF,有一级市场净值和二级市场价格。二级市场采取的是竞价交易模式,场内价格始终围绕100元上下波动,而一级市场净值是固定的100元/份。

市场有波动,一二级市场之间就会有价差,有差价就有利益可套。而且大添T+0的交易模式,也给了投资者套利的机会。

接下来我们就看看华宝添益有哪些套利方法?


玩法1:日内价差套利

华宝添益可在二级市场上交易,价格围绕净值上下波动,投资者可以根据具体的价格走势,采取低买高卖的方式赚取交易的差价。这种方法的优势在于,华宝添益实行T+0回转,可以日内不限次买卖来赚取价差,积少成多。

目前已有73家券商对华宝添益免佣交易,几乎涵盖国内大部分主流券商,成本几近可以忽略。(免佣券商名单请点击:玩转华宝添益(一):如何买卖与申赎?

注:以上假定最后一次为卖出操作;T日、T+1日、T+2日均为上交所交易日

以2019年6月20日为例,华宝添益盘中价格大幅走低,最低99.955元,午后价格逐渐恢复,最高达到99.990左右。如果你吃准这一波反弹,实施低买高卖,每手差价就有3.5元,交易一万份收益就有350元。


玩法2:折价套利

看完上面的例子,肯定会有球友会问,如果低价买入华宝添益,但是日内不反弹怎么办?别担心,我们还有另一种玩法:“买入并赎回”,也就是所谓的折价套利。

华宝添益是一级市场申赎、二级市场买卖的品种,场内申赎的单位净值固定为100元/份,买卖价格围绕净值上下波动,净值与价格之差就是套利机会。当二级市场价格明显小于净值时,可酌情执行“买入并赎回”,赚取一二级市场的价差。

注:先买入,买入后当即可赎回。

我们以2018年6月28日为例,如果你在99.903的低价买入,如果尾盘没出现反弹,或者说反弹低于100元,你可以在场内以净值100元赎回,轻松赚钱0.097的价差。

同时,华宝添益二级市场当天赎回,还可以享受到当天的货币基金收益呢。6月28日华宝添益每百份基金收益为1.0487元,如果操作10000份的话,可获取0.097*10000+100*1.0487=1074.87元。

折价套利时间轴

T日买入——T日确认份额——T日开始享受收益——T日可赎回——T+1日不再享受收益——T+2日资金可用可取


玩法3:溢价套利

如果华宝添益的二级市场价格明显大于100元的净值,你还可以通过“卖出并申购”的操作进行套利,即“溢价套利”。

这种套利玩法下,投资者下一交易日开始享受货币基金收益,在基金本身收益之外,参与交易的每份基金份额还能额外创造(二级市场卖出价-100元/份)的差价收益。

当然,这种玩法的前提是,交易之前你的股票账户里就得有华宝添益的份额。

我们以2019年5月9日为例,当日尾盘华宝添益价格大幅走高,如果以尾盘最高价100.050卖出添益份额,同时立马申购511991。那么每份可以吃到0.050的价差,100份就是5元。折合年化收益10.26%。

溢价套利时间轴

T日卖出——T日确认份额——T日不再享受收益——T日可申购——T+1日开始享受收益——T+2日基金份额可卖可赎

可以看出,周五并不适合溢价套利,因为周末两天是没有收益的


不过,对于折价套利和溢价套利,各位球友需要注意的两点:

1. 折价套利和溢价套利只有在开通申赎功能的一级交易券商方可进行。

2. 要区别华宝添益的两个代码(二级市场买卖:511990;一级市场申赎:511991)。之前有很多球友将买入与申购、卖出与赎回搞混淆了。

最后附上《玩转华宝添益》系列电梯直达:

【热问快答】一文带你玩转“股民余额宝”华宝添益!

玩转华宝添益(一):如何买卖与申赎?

玩转华宝添益(二):基金收益怎么算?怎么看?

玩转华宝添益(三):买卖、申赎、套利中的时间问题

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全部评论

华宝添益_现金宝07-17 17:35

平时当现金管理工具嘛,关键时候套套利增增收

华宝添益_现金宝07-17 17:34

交易$华宝添益(SH511990)$ 绝大部分券商是零佣金的哈,目前有73家支持0佣交易,具体名单可以看这里网页链接  有些就算不在名单上,也有可能是零佣的,具体可以联系所属券商营业部。$上证指数(SH000001)$

周期定投07-17 16:48

评论已被 华宝添益_现金宝 删除

简单57807-17 16:26

图片评论  开户后有没有五块起步的费用啊

巴菲利索07-17 10:31

守株待兔一样,好久才有一次机会