$安靠智电(SZ300617)$ 

我的选股原则是:所选的企业,必须在一个细分赛道中,拥有极大的竞争优势,同时,这个赛道迎来了风口

东缆、金雷、宏力达安靠智电这四家都是比较符合这个原则的。

安靠的竞争优势,首先是技术优势,这个不必多说。安靠在电缆连接件、GIL、模变等领域都有一些人无我有的技术领先优势。国家的专精特新称号等等,也可以做证明。

其次,安靠已经获得了电网的信任。多年来的、多样化的、持续的订单,就是明证。这个优势非常不容易建立。首先,需要花费漫长的时间来获得有形的准入资质,然后,还需要花费漫长的时间来建立无形的信任。后来者要想做到这一点是非常不容易。

再次,电网对关键的电力设备是极度讲究长时期可靠性的。比如海缆,需要保证在30年寿命期内无任何问题,哪怕一次问题都不能有。安靠的连接件、GIL,其实也具有这样的特性,在整个几十年的寿命期内,最好连一次问题都不要出现。因为一旦出问题,就是超级大的问题,代价极大。故,在这样的背景下,安靠这样的先发者就获得了一定的先发优势和品牌溢价。某种程度上,在安靠所在的这几个领域,只要安靠自己不出错,后来者已经很难击败安靠了。

有了上述的竞争优势的基础,一旦需求端放量,那么订单就跑不掉是安靠的。

那么,城市架空线入地选用GIL的逻辑会成立吗?模变市场会受益月双碳目标和新型电力系统建设吗?我想,各种订单的加倍涌现,已经足以说明问题了。

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金泰瑞08-27 19:53

这研究的啥,连续大跌

杨201308-14 12:59

宏力达没看出来有什么特殊的优势?国内有很多家都可以做。

聊以卒岁的硅农张08-01 16:35

是的,安靠在南网好像没拿到什么单。公司去年重点跟踪的佛山的大单就给南网自己的子公司了。

价值学习笔记07-30 14:11

对。
关于海风平价,我当时发过很多贴。
1、很多人根本就不知道海风平价是啥意思。总以为,不平价,投海风就是必然亏损。
2、即使不平价,且完全不补贴,海风的项目整体内部收益率也能有6-8%。要是只算投入本金,也就是股权收益,那就更夸张能到最差也能到12%,甚至有些到16%。
但当时很少有几个散户投资者能意识到上面的数字是正确的的。
就知道现在海风没有平价,没有平价而退补,就是大灾难。

国家一直补贴海风,补贴了十年以上,补贴金额超4000亿,却突然断补,难道,国家这样绝情,就是为了看着整个海风产业链去找死吗?

如此简单的逻辑,大多数的散户就是看不清。

上天如下07-30 13:59

海缆那时候是怀疑海风平价,以及退补后的市场前景,偏见来自于长期垃圾电的认知。