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$大族激光(SZ002008)$ 很多人对上半年12亿的利润表示怀疑。我不知道你们研究过这公司没有。公司明确今年要保股权激励目标，那今年非经常损益必须要到16.75亿。公司每年政府补贴之类非经常损益2亿左右。公司调研也明确全年19亿利润没什么问题。象苹果之类的订单，都是上一年年底就己下了，所以设备类公司估业绩很确定的。而大族历年二季度四季度是旺季。而四季度通常一大堆费用要计提，所以上半年利润至少要占全年利润五分之三以上。你们自己算算！！

全部讨论

知行不貳2021-06-20 19:30

24倍不到的估值，觉得不便宜

知行不貳2021-06-20 10:55

一般没有

thelens2021-06-20 09:40

f

大鹏JP2021-06-20 09:30

只能说不贵也不便宜，现在市值将近420亿了。

OwenDu2021-06-20 01:03

托单撤单了没

泰祺投资2021-06-19 20:40

这个股波动太大了，我去年32的成本活活给我跌到亏钱

不屈者2021-06-19 19:15

一起发分析的中肯

一起发888888882021-06-19 16:11

首先锂电毛利低，不赚钱，其次，去年同期有10个亿口罩机，今年没有，也只是弥补确失量。
这么说吧，如果公司中报报12亿，那就意味着单季接近9个亿，三季度就算少点，也应该是7.5-8亿，四季度就算悲观也有1亿利润，全年按你算法至少接近21亿。
还是那句话，过高预期反而误导朋友，伤害股价。

隔壁张三和尚2021-06-19 15:49

你漏了一个关键的是去年中标的十亿锂电设备己全部二季度安装完。三季度没这一项！

一起发888888882021-06-19 14:39

兄弟，给球友过高预期有可能害了朋友，也会造成股价负面影响。首先今年政府补贴在1亿多点，没两个亿，全年是18个亿。第二，从业绩分布情况看，以前Q1和Q4业绩奇差，但从今年开始，公司收入确认标准发生了改变，从发货到安装进度，Q1和Q4虽然也是业绩淡季，但没往年那么极端。而从行业景气度和业绩而言，二三季度基本差不多的。
综上，那就这么考虑，预估Q4业绩1.5亿。
Q2业绩基准是（18-3.3-1.5）/2=6.6亿，上下波动0.5亿吧，那就是6.1-7.1亿之间。
H1中报大概在9.4-10.4之间，同比预增50%多一点，这样已经很不错了，因为毕竟去年Q2有口罩机。