兖州煤业，其实基本已经是澳洲第一大煤炭生产商了。澳洲还有一个嘉能可是巨头。

煤炭这波国内涨价大的逻辑是供给侧改革产能压缩滞后效应、北方产煤区的大气污染治理，叠加今冬南北方雨雪严寒以及华北煤改气未落地，更大视角是经济是否进入通货膨胀，短期需求增加是否具备可持续性，我了解的个例是现在华能金陵电厂正在从印尼进口煤炭，并有的航次从国内放空过去，但不了解华能金陵发电用煤进口的占比，南方电厂主体是北煤南运。
结论是：冬天过去，夏天的用电需求如果能保持或不显著比冬天的需求降低，国外进口量短时间无法激增，煤炭股业绩才具备持续性。

另外一带一路中很大部分项目是帮助东南亚、印度洋沿岸国家建设电站，孟加拉、印度、越南、印尼等，这几年开工了不少电站，规模都是2✖️600-1000wmw，单个电站耗煤量500-700万吨/年。中国建电站最厉害的承包商山东电建旗下电建三官网其承建的在建、已建项目清单，可以看到这一趋势 $兖州煤业股份(01171)$

能源这东西，只要趋势性用起来，很快就会由出口转为进口，就好比中国的石油一样。
所以中国必须发展新能源车，每年补贴几百亿也必须得这么搞。
煤炭的用量，印度、印尼用起来，很快就全球抢煤了。