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$洋河股份(SZ002304)$ 最近很多人说洋河严重低估,一买再买。我不知道他们预期洋河未来的业绩增速是多少?难道是用的2012年之前的利润增速推测的未来?我个人预计洋河未来N年最多也就15%~18%的增速(这还算乐观的),对应目前的估值也仅仅是不贵而已。嗯,确实不贵,但是远远谈不上“严重低估”。白酒目前虽然下跌了挺多,但是我不认为其到了严重低估的地步,并且目前市场多半年连续下跌的行情,大把的低估股票,白酒反而相对来说显挺贵。<a href="http:/<a href="http:/

精彩讨论

黎立清2018-11-12 13:08

投资的东西贵不贵与现pE有关,与未来净利润的增涨率有关,与不同行业净利润转化为现金流有关(也就是本行业固定资产占有率有关,呈负相关),在考虑这方面同时,剩下就与社会平均无分险利率有关,当前一段时间社会无风险年收益不超过5%,故一般增涨为0左右,净利润需再投入很少的企业pE可为20倍左右。白酒的再投入很少。故pE可为20倍以上,帝亚吉欧增涨很少,而PE在25倍以上。

W安全边际2018-11-12 10:11

我就是喜欢实话实说,很多人会认为,我这是看空洋河股份,看空白酒!其实不是,对于估值合理(不算贵也不算便宜)的公司我从不看空,年初的时候我发了几篇文一直看空白酒医药,但现在跌下来这么多之后,我并不看空了。相反,我希望白酒能够跌到真正低估的位置,然后买一些。

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fengyunhit2018-11-15 07:54

怎么说呢,个人认为白酒的生意模式远优于别的生意,不需要再投入,预付款,库存不会跌价,文化传统等等,尤其是极其优秀的自由现金流。所以,对于优秀的白酒公司,我可以接受更高的估值,个人认为对于茅台,洋河这类优秀公司,可以给20PE。

西成老农2018-11-14 17:07

大幅低估就是抄底,这有什么好说的。其实没什么,投资只看结果,最后按照自己的投资体系能挣钱就是正理,其他都是白扯,除非想骗管理费。

金融蛙2018-11-14 12:06

未来10年15-18%对洋河来说也太多了!更别说达不到后,市场会失望的。所以…

夜雨听风投资2018-11-14 11:29

左侧走完在进入比较好

MX自由之路2018-11-14 10:52

具体的票能说吗,600023算低估吗[好失望]

穿越岁月的河流2018-11-14 10:52

非常理性观点

瓦里安乌瑞恩2018-11-14 10:33

谢谢,我觉得银行地产短期下行压力还挺大的,再观察下

W安全边际2018-11-14 10:24

有,银行 地产

瓦里安乌瑞恩2018-11-14 10:23

现在有没大幅低估的好票呢

W安全边际2018-11-14 10:22

我不懂什么是抄底,只是喜欢买价值大幅低估的股票。我对合理的或者高估的都不感兴趣。