炒股策略原理概述

我在微博写了些炒股的东西,准备留给我小孩看,内容都设置私密,结果微博老是认为我账号异常,还是写到雪球来吧,希望雪球能再活下去个六七年,直到我小孩成年可以看到,时间久了我就忘记了。

股票的本质是企业的一份份额,买股票实质上是成为这个企业的股东。这是老生常谈,但是有多少人在买卖股票的时候认真想过这个问题呢?

那么你要买一个企业,你会买什么样的企业?你怎么样才能从买的这个企业里面得到好处?

第一种:这个企业没什么发展前途,但是也不容易被干掉,它每年赚可观的钱,这个钱不用再投入生产而是会分红分掉。这是价值股,典型的比如喜诗糖果、大秦铁路、长江电力(不断的资产低价注入让它有了成长性)、中国移动、中国烟草集团。

这类股票很容易分辨,没有合适的股息和市场壁垒就没有诱惑力。

第二种:这个企业发展前途不足,盈利也不稳定,平时勉强糊口,但是每过三四年就有次机会能赚一个自己,赚完了就继续勉强糊口,赚的钱也没别的可干,会分掉。这也是一个很好的投资对吧,每三四年就赚一个本金回来。这是周期股,典型的比如方大炭素

这类股票就有很多谎言了,当然谎言也能赚钱。

有的周期股确实是这样的,你一直持有,它周期高点会给你分红80%本金(如果你周期低点就已经持有这个本金)以上给你,然后你不用卖的话,等周期过去股价跌下来,没关系过几年会再一次给你分80%以上本金。这是很合算的一门生意了。

但是大部分周期股不是这样的,大部分周期股你只能赚个财务数字,它周期来了也给你分不了几个红,它赚的钱都要花出去。

典型的例子是猪肉。2018年猪肉这么火,业绩这么爆炸,天邦股份、正邦科技、新希望涨幅比牧原还高(去除牧原17年猪周期之前涨的一波),但是股东从这个周期里面得到什么?什么都没有得到,没有分到钱,也没有得到任何东西,某邦周期过了还搞的要破产。这个里面只有牧原股份这样少数企业获得了成长,把赚的钱变成了市场份额和更多的企业价值。

所以如果是买企业,这样的周期股企业是没有买的价值的。这个周期是一个谎言,只能参与谎言。谎言很多人相信,这些人以为得到了更多价值,花更高高价买这些企业的股票,你不要相信这个谎言,这个企业价值没有提升,你要把股票卖给它。越糊涂的人清醒的越晚,最后高价买了个没人要的破烂。

那什么时候这个谎言开始破灭?考验功力和人性的时候到了。

你要参与什么样的周期股?扪心自问要理智清醒的知道自己在干嘛。

第三种:这个企业有很好的前途,这个企业现在一年赚15亿,标价270亿,但是你认为他不出六年就能年赚100亿,不出八年就能年赚400亿,并且以后十年赚的只多不少。你要不要现在花270亿的价格买下它?这是成长股,历史上典型的比如隆基股份、贵州茅台、立讯紧密、万科A上汽集团,当然成长是有阶段的,有的企业成长时间和天花板很长,有的企业只能阶段性成长一小会。

这类企业是最宝贵的标的,同时也是最难判断的标的。需要单独论述。

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精彩评论

凭颜值征服主力04-10 21:17

看了这篇文章,我觉得最适合我的就是每等几年就干一波周期股,毕竟不具备选中优质成长股的能力

轻神骨头04-10 20:46

很多老股民或者正版的资金,都喜欢基于价值做轻微成长的股票

树人响叮当04-10 22:26

普通小散为何大部分都是韭菜,因为没有一个行业是不付出就有收获的,没有刻苦专业的学习和总结,都难以成功!绝大多数人甚至连几本书都没看过,都说天道酬勤,股道至简,但是这个简是化繁为简,要经历繁的过程,这个过程就需要积累学习,当然开始进入市场时机很重要,一上来就是大熊市又大仓位,没赚到钱,心态崩了,就会形成负循环!当前大盘仍处于震荡磨底的阶段,金融地产不回调,小盘个股没有出头之日,等风格一致的时候就是有赚钱效应的时候,低位套住躺平也是一种策略!请关注我的分析!

大乐妈投资日记04-12 09:57

每个人眼中的好企业是不一样的。衡量好公司有两个简单的标准,一是它做的事情别人做不了,二是它做的事情自己可以重复做。真正的好公司都有使命,有远见,有温度,有团队。

学习-理念04-10 20:47

炒股策略原理概述来自轻神骨头的雪球专栏
我在微博写了些炒股的东西,准备留给我小孩看,内容都设置私密,结果微博老是认为我账号异常,还是写到雪球来吧,希望雪球能再活下去个六七年,直到我小孩成年可以看到,时间久了我就忘记了。
股票的本质是企业的一份份额,买股票实质上是成为这个企业的股东。这是老生常谈,但是有多少人在买卖股票的时候认真想过这个问题呢?
那么你要买一个企业,你会买什么样的企业?你怎么样才能从买的这个企业里面得到好处?
第一种:这个企业没什么发展前途,但是也不容易被干掉,它每年赚可观的钱,这个钱不用再投入生产而是会分红分掉。这是价值股,典型的比如喜诗糖果、大秦铁路、长江电力(不断的资产低价注入让它有了成长性)、中国移动、中国烟草集团。
这类股票很容易分辨,没有合适的股息和市场壁垒就没有诱惑力。
第二种:这个企业发展前途不足,盈利也不稳定,平时勉强糊口,但是每过三四年就有次机会能赚一个自己,赚完了就继续勉强糊口,赚的钱也没别的可干,会分掉。这也是一个很好的投资对吧,每三四年就赚一个本金回来。这是周期股,典型的比如方大炭素
这类股票就有很多谎言了,当然谎言也能赚钱。
有的周期股确实是这样的,你一直持有,它周期高点会给你分红80%本金(如果你周期低点就已经持有这个本金)以上给你,然后你不用卖的话,等周期过去股价跌下来,没关系过几年会再一次给你分80%以上本金。这是很合算的一门生意了。
但是大部分周期股不是这样的,大部分周期股你只能赚个财务数字,它周期来了也给你分不了几个红,它赚的钱都要花出去。
典型的例子是猪肉。2018年猪肉这么火,业绩这么爆炸,天邦股份正邦科技、新希望涨幅比牧原还高(去除牧原17年猪周期之前涨的一波),但是股东从这个周期里面得到什么?什么都没有得到,没有分到钱,也没有得到任何东西,某邦周期过了还搞的要破产。这个里面只有牧原股份这样少数企业获得了成长,把赚的钱变成了市场份额和更多的企业价值。
所以如果是买企业,这样的周期股企业是没有买的价值的。这个周期是一个谎言,只能参与谎言。谎言很多人相信,这些人以为得到了更多价值,花更高高价买这些企业的股票,你不要相信这个谎言,这个企业价值没有提升,你要把股票卖给它。越糊涂的人清醒的越晚,最后高价买了个没人要的破烂。
那什么时候这个谎言开始破灭?考验功力和人性的时候到了。
你要参与什么样的周期股?扪心自问要理智清醒的知道自己在干嘛。
第三种:这个企业有很好的前途,这个企业现在一年赚15亿,标价270亿,但是你认为他不出六年就能年赚100亿,不出八年就能年赚400亿,并且以后十年赚的只多不少。你要不要现在花270亿的价格买下它?这是成长股,历史上典型的比如隆基股份贵州茅台、立讯紧密、万科A上汽集团,当然成长是有阶段的,有的企业成长时间和天花板很长,有的企业只能阶段性成长一小会。
这类企业是最宝贵的标的,同时也是最难判断的标的。需要单独论述
作者:轻神骨头
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全部评论

小猫头plus06-07 19:10

家庭成长基金05-31 16:13

好文,学习

elephant_198805-21 17:50

又读了一遍。然后看了一遍评论(上次没看),果然有很多牛人:"你讲这些没用,我需要的是你将大乐透的号码告诉我"

我想我是雪04-18 17:03

看了评论,居然有人指点轻神。轻神是强势风格的成长股高手,这个水平还愿意分享的人不多,大家要珍惜