一、股市最新状态与主要影响因素观察
本周央行公开市场7天头寸投放10000亿，到期3200亿，净投放6800亿，央行公告表示：“为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护月末流动性平稳。”银行间利率隔夜与7天周一触底宽幅反弹、月以上继续微翘；临近月末，交易所国债逆回购周四略有上冲，周五回落；宏观流动性平稳为主；资金在A股资产偏好上，境外热情较高，境内较低迷；最新公布的10月制造业PMI继续萎缩，其中高技术与装备制造业延续扩展态势，高耗能萎缩幅度高于制造业整体，大型企业仍在荣枯线上，中型企业48.6，小型企业47.5连续6个月处于萎缩区间；非制造业保持扩张但比上月有收缩。
盘面上，A股市场本周振荡偏空，强度有所扩展，其中创业板领涨，上证50领跌；恒指本周承压回落，领跌全球，欧美市场强势延续，金砖市场顶部回落进一步扩展；国内A股市场主要宏观影响因素中，基本面压力延续，流动性平稳为主，资金偏好上，境内资金较低迷，境外资金配置热情有所降温。
行业表现上，低碳新能源维持强势，必选消费中食品饮料继续强于酿酒、医疗、医药，酿酒进入多头支撑地带；可选消费中家电板块继上周五放量大涨，本周放量大跌，对于PPI触顶反转在家电板块上的影响，资金目前分歧较大；大金融中保险继上周领涨，本周领跌，银行进入多头支撑地带；根据聚鸣投资晓龙总多年总结，一般在基本面较差、流动性较好的环境中，成长与主题投资表现会相对好一些，基于此，同时综合Q3财报与技术风险，本周股指增强方向调整为电器设备、半导体、软件服务与酿酒。
二、私募核心策略代表最新盈亏表现
1、主观行业轮动
聚焦研判宏观形势变化中的核心矛盾，捕捉参与景气上升产业投资机会；根据宏观风险状态灵活调整总体持仓风险敞口，资产配置以中长期优势产业内具有护城河的龙头企业为核心资产，以产业周期拐点向上产业内竞争优势明显、未来成长性突出的企业为卫星资产；代表私募为陈忠管理的东方点赞，成立于2015年7月30日，建仓期内基金最低净值0.947，对应的基金最大亏损回撤为5.3%，截止2020年底基金最大收益回撤15.43%，2021年初陈忠离任不再负责管理该基金。陈忠目前自主创立冲积资产，业务方向仍为二级市场私募投资管理，最新管理规模100亿左右。
2、主观灵活配置
自上而下研判宏观基本面与流动性变化趋势，灵活调整总体持仓风险敞口，灵活配置市场最优风格机会，投资机会覆盖逆向价值、成长价值与主题投资；代表私募为刘晓龙管理的聚鸣多策略，成立于2017年12月28日，建仓期内基金最低净值0.982，对应的基金最大亏损回撤为1.8%，截止2021年10月22日，基金最大收益回撤15.26%；最新管理规模余300亿。
3、深度价值投资
自下而上精选穿越宏观、产业周期的优势企业集中投资；代表人物为原高瓴大消费板块投研负责人李岳，十五年聚焦大消费，从供给侧入手，辩证地挖掘生意宿命、环境以及组织变化中的核心矛盾，布局其中的结构性突破机会，A股、港股与美股三地投资，根据被投企业3年IRR机动配置仓位、1年IRR把握进出节奏，二级市场首次对外私募为“卓越长青”，系李岳在高瓴2018年发起的二级市场投管平台礼仁投资主导管理的代表私募，业绩统计期内基金最大回撤为-10.39%，同期中证800最大回撤为-18.34%；超额基准为中证800指数；最新管理规模余3亿美元。
4、成长价值投资
立足大中华市场，聚焦高确定性的高成长赛道，一二级联动，通过A股、港股、美股三地市场集中投资全球最优秀公司，代表私募为89年出生的清华博士张帆管理的磐泽扬帆稳健，成立于2019年11月26日，建仓期基金最低净值为0.966；最新管理规模余60亿。
5、量化中性对冲
综合运用股指期货、融券、收益互换等金融工具，在充分对冲市场系统性风险与行业风格偏离风险的基础上，依托大数据分析与机器算法交易，均衡配置1000-2000只个股，持续猎取量价因子驱动下的高胜算交易机会，小利叠加、集腋成裘；代表私募为朋锦仲阳管理的朋锦金石炽阳，成立于2018年1月9日，建仓期内基金最低净值为0.9940；最新管理规模近30亿。
6、量化指数增强
多以波动弹性较大的中证500为基准，基于大数据分析与机器学习，持续挖掘超越基准的有效因子，并基于动量强弱高抛低吸，力求长期超越跟踪基准，一般不做风险敞口控制，高换手、一揽子股票组合交易，一周左右整体换股1次-2次，代表私募为启林投资管理的启林正兴东绣1号，属于全市场风格敞口最小的量化指增私募，成立于2019年3月22日，建仓期内基金最低净值为0.961；最新管理规模余300亿。
以上是个人在系统化投资交易上的简单随记，用于复盘总结与同频交流，非投资建议。