郭荆璞

郭荆璞

投资的世界里,太阳底下没有新鲜事。个人言行与所在机构无关。

他的全部讨论

嗯,长春的90/00后大概不太知道斯大林大街了,改叫人民大街了。我的高中老师说,别管斯大林干了啥,中国每个城市几乎都有一条人民大街,但是叫斯大林大街的大概只有一条。现在想想放A股这就叫稀缺性啊,至少值额外的30倍PE//@老布:回复@老布:不要说上海,就是郑州这样的二线城市,有时候在人声鼎沸...查看全文

心动发起了对$范尔度假村(MTN)$ 的讨论,一年不到翻倍了,事实证明,资本市场比滑雪爱好者和专家们更乐观。同学们,如果疫苗真的有效,欧美的疫情结束也就是几个月之后的事情了,再不发掘需求绝地反弹的东西就真的晚到不知道哪里去了//@郭荆璞:回复@浪哥333:我想了想,想问滑雪爱好者几个问题: 1....查看全文

回复@mechanic666: 这个确实,要不怎么我说来讲个阴谋论呢。其实很多东西,特别是政治和商品价格之间的关联,都是市场建立的联系,政客们考虑问题的时候,并不总是在想什么什么赚多少钱的//@mechanic666:回复@郭荆璞:时代变了,石油美元不一定了,美元可以锚定其他东西了查看全文

回复@巴格费彼: 周末开脑洞嘛[大笑] 我换个角度说这个问题,智利大樱桃,4J的前几年卖200多一斤,大家都很羡慕车厘子自由,以后5年10年会卖多少钱一斤呢?//@巴格费彼:回复@全球通通全身:中国不会通缩,考虑通缩我只能说郭总不太懂中国宏观经济,不知道它研究什么的查看全文

回复@cafaL: 索罗斯资金量大不大,思想够不够深刻?加仓剁手就在一念之间,对这样的神你就体悟他的哲学就好了,不要看他具体某一时刻的观点,人家自己说了,看到泡沫参与其中还要火上浇油//@cafaL:回复@郭荆璞:资金量大的基金经理会第二种玩法吗?查看全文

当然了,我的理想是只解签不算命,尽量不做预测[笑哭]//@郭荆璞:回复@M顽石:我觉得是基金经理赚取超额收益的风格和模式不同吧,有的人是靠长期看法和大方向的把握,有的人靠手快,追的快剁的快,其实没有高下之分,看风险调整后的超额收益就好。不过对于观点呢,第一类人不用看他们短期的看法,因...查看全文

回复@M顽石: 我觉得是基金经理赚取超额收益的风格和模式不同吧,有的人是靠长期看法和大方向的把握,有的人靠手快,追的快剁的快,其实没有高下之分,看风险调整后的超额收益就好。不过对于观点呢,第一类人不用看他们短期的看法,因为经常错;第二类人完全不用看,因为说完观点下一秒可能她/他就...查看全文

回复@润哥: 这不是在和你聊么[大笑] 我很好奇的是,如果铜价10000美元维持10年,到2030年能不能有比如3500万吨的产量//@润哥:回复@郭荆璞:写书的人可能一辈子都没有离开过学校,所以还是得和行业内的资深从业者多聊一聊。理论上只要价格不断升高,边界品位不断降低,金属矿业资源是永远采不完,而...查看全文

回复@润哥: 我刚入行的时候有个理论叫做石油产量峰值理论,意思是70年代是石油勘探的高峰,到05年石油产量应该就不可能再增加了,供给会长期出现缺口,然而。。。//@润哥:回复@郭荆璞:铜是一种地球含量稀少,却又容易成矿的金属。所以又是人类最早使用的金属,又是随着人类使用,随着价格不断上涨...查看全文

回复@metalslime: 你们考虑过一个场景么?全球通胀/滞胀,中国通缩,和前面20年反过来了//@metalslime:回复@郭荆璞:资本推动,钱太多了,总要买点啥。传导不下去可能就滞胀了查看全文

其实大宗商品的投资很多时候不用考虑太多的政治因素和阴谋论,不过周末嘛讲个你们喜欢听的阴谋论,美元和美国的强大程度在过去40年和石油是同步的,美国最强大的时候是什么时候,是08年金融危机之前,那时候美帝设计军舰的思路都是停在对方海岸线上揍人,推门就进都去别人家拉屎的时候,也正是那时...查看全文

回复@润哥: 我对铜没有完全想清楚也是在这一点,需求不够强但供给也不能说非常过剩,品位还有比较大的下降,这是一轮矿业大周期之后常常发生的事情,边际成本的上升,真的能到8000、10000美元吗?我不知道。而且石油在98-08年长牛之后也是边际成本大幅提高的//@润哥:回复@郭荆璞:在我看来,铜的危...查看全文

都说“大炮一响黄金万两”,拜登炸叙利亚,按照五角大楼的说法是轰炸了伊朗支持的好战组织,然而市场的反应是股市止跌,原油跌2%,黄金跌3%,铜跌了4%。想想为什么吧,想想风险在哪里吧。 $美国石油指数基金-Concierge Technologies(USO)$ $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $紫金矿业(SH601899)$ #有色煤炭钢...查看全文

不讲醋酸,笼统地说,不可抗力带来的一次性利润给1倍PE比较合适,毕竟不知道以后什么时候还有不可抗力。要观察的是当不可抗力结束之后,产品价格跌到什么位置,这反映了定价权。硫磺07、08年从30-50美元涨到1000美元,后来跌回50,这是定价权的体现,定价权并不在硫磺生产企业手里,如果能找到不可...查看全文

回复@天涯菜刀客: 你这不叫逻辑,这叫故事[大笑]//@天涯菜刀客:回复@郭荆璞:不是很明白这个逻辑,我的理解,碳中和实现路径无非就是从石化能源切换到电能,只要是电的东西用多了,铜的需求自然就多了。查看全文

回复@守岛人: 完全经济导向是没有人会考虑长远问题的,政府确实不宜在经济和市场领域伸手过多,但是必须制定规则,订立长远目标,比如规划2060年碳中和就是这样的动作//@守岛人:回复@郭荆璞:这就是zf导向的问题,行业的选择就像买彩票,中奖的就大鱼大肉。实际上如果是经济导向的,能创造价值,不...查看全文

回复@心照不宣丨: 因为美国的机构投资者没有韭菜可以割呀,只能镰刀和镰刀互殴//@心照不宣丨:回复@郭荆璞:巴菲特的信里都说过大部分基金长期看跑不过指数,所以巴菲特推荐不会炒股的人投资指数基金。那为何专业投资者有那么多优势,还是大部分跑输指数?查看全文

回复@投石行路: “这个股票PE只有20倍,肯定是基本面有问题”[大笑]//@投石行路:回复@郭荆璞:为什么会被人忽视,显然是有巨大原因的吧。。查看全文

回复@知行合一ptr: 给钱到利益目标和你基本一致的机构投资者,在美国就是规模不太大的对冲基金,因为共同基金只有管理费没有业绩表现费,大规模的对冲基金靠管理费也吃饱了,业绩表现费更是在牛市的时候抢劫,熊市管理人也没有损失。如果可能的话,要投资于那些自己资产全都用来买自己基金的管理人...查看全文

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