马云爸爸在外滩金融峰会上演讲，把传统银行称为”当铺思维“，捅了马蜂窝
看到有人评论说，银行就应该是当铺思维，信贷必须依赖抵押资产，做金融必须要有准备金， $蚂蚁集团(SH688688)$ 是钻空子不交准备金的假科技真金融。理由呢，是巴塞尔协定。马云在演讲中也提到了巴塞尔协定的意义。
其实啊，我建议大家去看看金融史，看看是先有准备金制度还是先有巴塞尔协定。
抵押资产是什么呢？是未来的收益权和收益权带来的购买力，一块地、一座工厂并不简单的代表财富，这块地卖掉变成现金，或者工厂生产产品销售带来的现金，这样的收益权才是财富，这些收益带来的购买力，才是财富。银行要求借款人抵押的，不是地和工厂，而是抵押资产代表的收益权和购买力。
最早被大规模用来抵押的收益权和购买力，并形成了近现代货币市场的东西，是什么呢？是票据。票据贴现是第一个大规模运行的货币市场的基础，而票据贴现是依靠那张纸作为抵押物么？不是的。票据贴现的本质是贸易行为在未来的收入形成信用的过程，acceptance成为了credit。
白芝浩在描述19世纪英国蓬勃发展的票据贴现业务的时候说道：“一个人的信用——他在金钱方面的可信度——和他的财产是两码事。...因信守诺言而长期为人所知的一家公司或者一个人，所能产生的信用程度并非依赖于其财产数量。”
19世纪的英国人，依靠“每时每刻不断的观察所谓的当事人信誉”来判断一张票据是否能够兑付，并依靠这样的专业能力和处理票据的技能赚取佣金，并不为票据兑付做出担保，他们用自己的专业能力创造出信用，这种信用创造在20世纪被巴塞尔协议确认。21世纪的蚂蚁集团，依靠科技的力量，依靠大数据来创造信用。现在大家反倒抱着巴塞尔协议，反而看不懂蚂蚁创造信用这种行为了么？
所以说呢，站在金融从业者的视角去看蚂蚁，还真的是看到它和我们不是一个物种。不要怀疑，马云爸爸早晚会弄死我们当中那些看不懂的人的。
$阿里巴巴-SW(09988)$ $腾讯控股(00700)$
#蚂蚁集团为A股首个互联网科技巨头#
全部讨论
不知名的丁老师2020-10-25 13:09纯信用借款这个利息不高
稻田舞者2020-10-25 13:09因为没有竞争对手，蚂蚁只是撕开了一道口子，需要更多掌握大数据的公司进来参与竞争，才能把贷款利率降下去，毕竟在商言商，大家不是做慈善的
饿了困了那啥了2020-10-25 13:08不见得，知道内部算法的人可以批量制造风险，另外刷单公司除了刷单还可以创造一个附加值，套取贷款，反正都是骗
soloist井蛙2020-10-25 13:07马云不知道中国抵押贷盛行是因为中国没有信用吗？互联网金融最大优势是距离客户更近。
屋顶上的猫大人2020-10-25 13:06你和我说的不是一回事，你说的供应链金融，我说的是个人消费金融。在供应链金融里面，10%的利息也太高了，社会平均回报也就10%，用贷款去经营完全是给金融机构打工，白忙活。个人消费金融方面，银行和互联网公司的利息差距这么大，肯定是一方有问题。互联网公司号称科技多牛逼，什么普惠，绿色，可持续，那肯定是黑科技在我身上发现了银行没有发现的巨大风险。
饿了困了那啥了2020-10-25 13:06事实上，中国历代的王朝更迭又合唱不能理解为老实人活不下去，掀翻了整个社会。
饿了困了那啥了2020-10-25 13:04老实人违约爆破的阈值要比普通人高，等爆破的时候必定是鸡飞蛋打，人财两空，如果是老人群体够大，那就是风云变色，天崩地裂。。。。。。不是马善人会不会拍拍屁股说不关自己事。
niuzhixin2020-10-25 13:04那他喷啥银行监管？银行每笔贷款金额大、利率低，光靠它那套大数据信用可行？蚂蚁要是真认可那那套纯信用数据，就直接把利率打到比银行低，把额度打到比银行搞，直接把银行竞争死不行吗？现在忽悠监管开闸，蚂蚁靠信用数据吃套利，哪天信用数据崩掉了谁来买单？不还是全社会。
我爱打篮球2020-10-25 13:03“他写到了19世纪英国和欧洲三次剧烈的金融危机，当时可都是严格的金本位，欧洲大陆国家的准备金率甚至高达40-50%，一样有金融危机”这个有意思，确实不知道这段，得去了解一下前因后果
咖喱鸡卤肉饭2020-10-25 13:03郭老师厉害，看跟帖学到了好多