电商老司机，说的都是事实，做电商的大部分都清楚淘宝这几年的问题和拼多多的崛起。记得前几年马云还在提小而美，蚂蚁搬大象，貌似好久都没提了！另外还有一个很大的趋势就是商家都挤破脑袋把淘宝客户沉淀在微信（楼主有做1688，估计深有同感），之前这快由于商家在微信操作不方便处于地下状态，这快现在逐步被企业微信，小程序承接。小程序电商估计在未来几年大大超过大家的想象。最后想说的是根据财报做投资很不靠谱！

拼多多钱烧完了一样要杀鸡的，不杀买家就要杀卖家，滴滴美团不就是例子吗？

我们公司的天猫店年销售2亿，大概40～50％的毛利，然后2000万广告费给阿里妈妈，1000万佣金给天猫，1000万佣金给聚划算，再算上人工仓储物流，不算滞销的库存，净利润也不到5％。你说的保证金，年费，代账费啥的连个零头都够不上。拼多多就简单了，只要10％的毛利都能挣到5％的净利，因为爆款是天猫测好的，图片是现成的，如果只是这样那还是利好消费者，可是大多数快消品都是盗图来上架偷工减料降低成本发货，所以我认为最核心的是假如没有天猫拼多多也会消失

我不同意你的，淘宝已死和淘宝小商流向拼多多这两个观点：1⃣️淘宝种类繁多，这是拼多多没法比的，例如比如温州甜瓜拼多多就没有。2⃣️拼多多以量取胜，没有一定资金量的小商小贩也是做不了的。

拼多多崛起对阿里影响最大的不是一时的竞争，而是商业模式被动摇了，到底这种变现业务和引流业务重叠，变现业务伤害引流业务的模型能不能持续下去。

来投资不是争对错的话就不用再雪球发帖了，看就好。bias在心中，无敌

白牌牌是有流量就能做起来的生意。不是给天猫引流，说反了。以后有机会再聊

我们是来投资，不是争对错，有人就是要跟你争个对错。

腾讯和阿里的问题根本不一样，腾讯是变现业务出现问题，阿里是引流业务出现问题，而且我指的是淘宝业务遇到逻辑拐点，阿里还包含其他业务，我觉得讨论之前一些必要性的共识还是要有的，否则无法进行讨论。

腾讯475到260是业绩波动，阿里从220到一百七就是逻辑拐点，这标准不太一样啊。我腾讯是一路从260加到320。如果阿里真是拐点，就不是现在这个价格了

还是一个问题。评论里很多阿里，天猫支持者思考的角度是从卖家角度思考问题，但是在供过于求的时代，更关键的思考的角度应该是从买家角度考虑问题。

怎么不对么，拼多多商家很多寄生在天猫商家，仿款，盗图，假如天猫没了，这些成本都加上去还能便宜吗

业务经营小波动不可预判，根本性拐点还是能明确判断的，如果你志在登峰造极就不能用客观理由一笔带过，至少我是这样要求自己的，当然我明白人各有志，所以我也希望你理解我对自己的要求，这样会更明白我的意图。这是我其中一个账户，从270一直加仓到320-350。

天猫不止是渠道。品牌在天猫做广告和在央视做广告有时候没什么区别。京东和pdd百亿补贴都是经销商，都是渠道

至少楼主居安思危的观点很令人敬佩、欣赏，跳出舒适圈，用另外的眼光思考未来和不同