企业自有资金管理挑战越来越大

发布于: 雪球转发:18回复:4喜欢:0

3月1日,诺亚CIO办公室发布了《把握小确幸,投资大趋势》2024诺亚CIO报告全球篇,引起了广泛关注。

报告中,诺亚CIO办公室建议财富管理者,投资大趋势,加速落地全球资产配置;基于多样化、适应性、压力测试、反馈机制、分散风险的“反脆弱”五大原则,完善战略资产配置,在政策利率拐点到来之前,布局潜在受益资产与风险对冲工具。

报告内容聚焦了三大全球经济趋势,提出了一整套CATS解决方案。本篇文章将为您详细解读中国企业全球化大趋势下,企业自有资金(司库)管理方案。

中国全球化企业的全球布局正在逐步扩散

中国民营企业家群体,已踏上第三次全球化浪潮,之前两次分别是产品出海和资本出海。

《中国出海企业现状洞察报告(2023)》(以下简称“出海报告”)的数据显示,目前,全球化企业在北美、西欧、南美区域、东南亚的布局最大,但这四个区域的领先优势十分微弱。从布局趋势上看,中国企业全球化业务正从传统欧美等成熟地区,逐步扩散到中东、非洲等新兴区域。

数据来源:百炼智能出具的《中国出海企业现状洞察报告(2023) 》

全球化企业的关键控制点

出海报告显示,2023年开始,全球化成为很多企业必须的选择,这不仅帮助企业开拓新市场、扩大销售规模,还提高了企业的国际化水平和品牌形象。当然,全球化是一项复杂的任务,企业需要了解目标市场的文化和消费习惯,注重产品品质和服务质量,加强品牌推广和品牌文化建设,同时也要克服语言和文化障碍、竞争压力以及法律和政策环境等挑战。

虽然制定国际化战略的决策是艰难的,但如我们在2022年7月的CIO报告中所言,中国的民营企业正在加速“双循环”布局,在海外市场建立新的品牌或者国际运营总部,耕耘国际市场。我们建议全球化企业和企业家以及高管:

第一,将全球化视为二次创业,从小处着手,持续积累国际经验。

第二,建立全球生产和运营中心,构建“中方主管+本地专家”的国际化团队。

第三,全球化首站的选择,建议根据自己的主营业务范畴确定目标客户市场。

第四,做好海外架构设计,理解目标市场的相关政策法规。

第五,重视公司自有资金管理(司库),通过与有全球化经验的财富管理机构合作,一揽子解决开户银行选择、资金效益提升等问题。

第六,重视企业家个人和家族的身份、保险和现金流规划,全球配置资产。

全球化企业自有资金(司库)管理方案

在地缘政治冲突,不确定性成为常态的情况下,企业自有资金管理要求陡增,作为企业经营根基的资金管理,即司库职能直面三大挑战:

第一,账户资金安全挑战。23年初欧美银行破产引发危机,资金和账户安全面临巨大挑战,全球化企业亟需建立一套银行白名单定期评审机制,并进行动态监控,提升应急处理能力,确保企业资金划转等操作实时、可靠,账户安全可控。

第二,未来现金流预测挑战。23年摩根斯坦利针对亚太首席财务官资金管理和风险管控的一项现场调研显示,现金流预测被认为是未来一段时间挑战最大的一点,全球资金管理也成为越来越显著的难题。特别是在企业资金体量大、银行多、地域多的情形下,掌握企业资金流全貌更是一大挑战。在诺亚国际与《巴伦》周刊合办的三期上市公司财务长圆桌会上,众多的上市公司CFO及司库都表达了类似的观点。

第三,资金效益提升挑战。对于企业全球化运营和跨国经营,资金管理是一条生命线,企业需要对宏观和全球趋势有更深刻的理解,在做好全球风险管理(包括货币选择)的前提下,根据企业的特性,对资金进行有效管理,并创造现金收入。

针对企业全球化管理的三大挑战,诺亚以企业需求为中心推出微笑司库服务。微笑司库服务是基于诺亚本身在大体量资金、全球化资金上的管理经验,借力在类似全委类服务(以银行定存作为委托方向)、货基、债基端的强大投研能力,通过SAAS的方式为企业客户提供能链接对应服务供应商的轻部署和全货架的企业资金解决方案。由于很多CFO在企业全球化要面临的第一个头疼的问题其实就是“人生地不熟”的问题,全球化银行、中资银行、当地银行哪些靠谱?哪些有风险?本身都是一个很大的课题。微笑司库平台可协助企业链接诺亚的全委服务,依赖其对于全球银行的系统性风险、操作风险、财务健康度的评估,给到企业客户更为安全的底层为银行定存产品的选择。

$诺亚财富(NOAH)$ $诺亚控股(06686)$

全部讨论

03-14 16:37

有挑战才会有进步

03-14 16:34

分析的挺好

03-14 16:33

把握趋势,抓住机会去投资!

03-14 16:26

挑战越大,希望越大