比亚迪唯一的对手就是自己,把产品质量做好,把服务做好,继续不断自己革自己的命创新,后面销量就是水到渠成的事。
1、相对于总销量数字,“质”更重要。销量是个比较表面的数字,4万辆汉3万辆海豹3万辆唐,比20万辆海豚海鸥秦更重要。其实5月份销量和电池装机量都没有超市场预期,但汉大超预期,这更能激发市场。车价越高毛利越高,需重点关注汽车业务总营收和毛利的提升。
2、比亚迪应该不会抢宁德在特斯拉原有的份额,新能源蛋糕在急剧扩大,比亚迪进入的是增量市场,不是存量竞争。不过今年比亚迪磷酸铁锂电池超过宁德无悬念。明年总体动力电池超宁德比较难,要看比亚迪外供的进展及三元锂电池的淘汰进度。
3、如果供应链正常,今年底月销量可能达到25万辆。但如果23年底月销量还只是30万辆,那将说明比亚迪营收增速急剧放缓,估值也会急剧下降,只能给20-30pe,2万亿市值可能至少需要700亿利润支撑。300万辆车不足以产生700亿利润。
但我赞同明年挑战2万亿的目标,我预计明年销量不低于360万辆(海外销量上规模),2024挑战500万辆(含大量海外销量)。随着规模效应及高端品牌放量,24年挑战1000亿利润,3万亿市值。(暂未包含电池外供利润)
当然以上都是非常乐观情况下的推算,需要宏观经济环境不出问题,供应链不出问题,全球化贸易格局不出大的问题。
总体来看,比亚迪最暴利的阶段可能已经过去了,像20年那种1年5倍的暴利也许不会再有了。但是一年50%,30%的希望还是很大的,这对于大资金长线投资者来说,仍然是非常难得的机会。
比亚迪近几年里几个历史发展中的点:2020年刀片电池、汉,2021年超级混动dmi、e平台3.0,2022年腾势重生、海豹推出,2023年高端品牌、出海扩张
辛苦了,这么详细的补充[献花花]
从销量的量变到质变,确实是一个很好的点。比亚迪明年销量的话,300万辆是个保底的目标,冲的360万辆也是有希望的,主要看产能、物料供应和大环境。利润层面的话,个人认为可以适当放低点预期。