格力改革的难度

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历来改革失败者居多,王安石变法也是失败告终。王安石变法之前,国库空虚,宋朝财政亏空已达1750余万,到了不得不变的时刻。

青苗法,低息贷款给农户,农作物收割之后,农户把本金和利息一并归还,可以防止地主高利贷剥息百姓。(最后执行的时候,这种资金不允许亏损,不需要钱的城市户籍人口被强制贷款,地方官摊派以求政绩!)

市易法,平价时收购商贩滞销的货物,市场缺货的时候再卖出去。(最后执行的时候,腐败现象严重)

免役法,使原来轮流充役的农村居民回乡务农,原来享有免役特权的人户不得不交纳役钱,使很多农民免除劳役。(最后执行的时候,增加了民众的负担)

最终通过变法,国库积累了二十年的开支,但最终也以失败告终。国进民退,百姓苦不可言,失败也是必然!

改革之所以难,难就难在要打破既得利益者的利益,还要兼顾广大人民群众的是否受益,如果改革加重了百姓的负担,自然不得民心。

格力2019年增长遇到瓶颈,企业也经历了大规模的改革。

先说多元化改革

1、手机,价格偏高,性价比不行,失败。

2、生活家电,这个里面做起来的产品有电风扇和取暖器,截止到今天,电风扇线上市场份额16.67%,排名行业第二,还是可以的。取暖器线上市场份额14.25%,也是可以的。其它产品基本上处于滞销阶段!之前是买空调强制摊派给经销商生活电器,经销商对这些产品很反感,现在改革把强制摊派取消了。

3、智能装备,从2017年半年报营业收入9.6亿,到今年半年报1.98亿,下滑不可谓不惨烈!未来几年对它也难能寄以厚望!

4、直播带货,董明珠的店,最后一场3月31日武汉直播,近半年再无直播。应该以后也不会直播了!直播不是目的,减少层级是目的,不知现在进展到什么地步了!

5、大力发展线上渠道,这个做的还是可圈可点的,截止到9月12日,格力空调零售额线上市场份额31.24%,同期美的空调零售额线上市场份额30.43%。格力首次线上市场份额第一!但也有代价,截止到9月19日,格力空调零售额线下市场份额33.2%,但美的是35.97%,线下首次市场份额被美的超过!也就是说线上的增长是牺牲线下为代价的!

6、改革必定遇到阻力,如何打破阻力,就需要当家者力排众议,意见相悖者退。在王安石变法中,反对派中人才济济,司马光、韩维、文彦博、欧阳修、富弼、韩琦、范缜、苏轼等,神宗完全不受影响也是不可能的。这也是变法的失败之一。格力改革中,2020年人员数量减少4894人,其中元老级大将离职2名,波动也是不可谓不大。但改革必定需要的是强势当家人,董明珠算是不二人选。

经过这波改革,上半程被公募用脚投票,下半程被外资用脚投票,今年累计下跌35.46%,自古以来,在成熟的机制中想要推倒重来,难度很大,这也是它们不看好的主要原因。目前为止我依然看好格力电器,也是我的第一大持仓股。既然改革那么难,为什么还要坚守?

主要是格力空调的基本盘还在,只要根基稳定,格力最差也是一个稳定投资的分红股,目前价位除了被动减持的人以外,我想不出继续抛弃它的机构是怎么想的!

$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ $海尔智家(SH600690)$

全部讨论

养鹅人2021-09-24 10:52

手机那个根本不能算多元化,我记得董明珠说过,那就是个小成本的尝试而已,对公司没什么影响,但这个手机反倒给了很多外界带节奏的题材,格力真正花大力气投入的多元化应该就是高端制造那些机床之类的了,没什么很大的起色

原来昵称不是女字边2021-09-24 10:52

多年前,阿姨说过大致以下意思的话:只认真做企业,股价与我无关。
现如今,非常在意股价,用属于广大股东的留存利润在急泻的股价中回购。看上去很美好,实则是损失,为啥不让跌够了再回购注销呢?

投资是很简单的2021-09-24 10:41

地产有个弊端,创造的利润需要继续投资,分红率最高的万科,现在仅仅只有35%的分红率。像茅台,五粮液,格力,美的,洋河等等,创造的利润一半都会分给股东。也就是说很多地产企业赚的钱是假钱。

投资是很简单的2021-09-24 10:39

那也先确定像片子癀能不能赚到220亿的净利润,需要多长时间,赚到了之后还能不能继续增长。毕竟它们市值现在基本上相差无几。

投资是很简单的2021-09-24 10:37

渠道改革,生活电器独立运营,多元化改革等等,最主要的是渠道改革

至简先生2021-09-24 10:36

你不要看当下的利润,就像地产一样,当下利润增长没用,你要看未来的利润增长。如果他未来的利润增长不了了,那他的估值就只能向银行地产看齐了。

至简先生2021-09-24 10:34

格力过去20年很优秀,但现在已经过去了,属于他的时代了!
接下来你不换到未来20年最有发展前景且确定性最高的医疗行业,未来你赚钱的难度就大大增加了。

投资是很简单的2021-09-24 10:32

这是现在所在环境的认知,时代在变化,认知也会变化。唯一不变的是真金白银的利润。

投资是很简单的2021-09-24 10:31

其他人不清楚,旦斌还是关注过,它写的时间的玫瑰也看了一下,也有格力的介绍。别人的思想只代表别人,投资道路千千万,适合自己的才是好投资。不管是格雷厄姆的捡烟蒂,还是芒格的与伟大企业一起成长,或者是彼得林奇的超级分散持仓,都一样创造了财富的神话。

少就是多_慢慢变富2021-09-24 10:31

除了股权激励还有什么改革内容?