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//@DAVID自由之路:回复@安久套海通:阳光化的产品,安老怎样质疑都行。
先说一下净值,目前阳光私募都是第三方托管,我的基金托管在广发证券,托管合同上有广发证券的印章,广发证券要负责资金安全和净值准确。而且基金的净值计算已经外包给广发证券的服务团队来做,我本人是不计算净值的,只是核对广发证券外包部门发给我的净值,所以真不知道基金经理怎么去操纵净值。
对于基金规模也来说一下,这个先要讲下基金的结构,因为我要将全部自有资金放在里面,如果是普通模式,自己的资金也会提业绩报酬,提完后要缴税,相比个人投资反而吃亏了,而且一个基金也有200人的额度限制,但我又不想发多个产品。为了解决这两个问题,我的基金采用母子基金的结构,母基金没有业绩报酬,我的个人资金直接申购母基金,子基金与普通的私募基金一样,要提业绩报酬,子基金的钱全部申购母基金份额,这样就解决了前面两个问题,我的个人资金不提业绩报酬,而如果人数超过200人,可以采用增加子基金的方式来做,始终保持一个产品一个净值。
3月3日的时候12090份,其中母基金我认购了100万元,剩余为投资人认购,由于部分投资人时间上来不及,所以3月15日又放开了部分投资人申购,我自己也追加了2200万元,此时总盘子是16910万,4月中旬我个人追加700万,所以总计是17610万,其中我个人出资3000万元,占比17%。当然这3000万不都是我个人资产,还包括我和我老婆及双方父母兄弟姐妹的资金,可以说这个基金寄托着我们整个家族的未来。
但17610万元和17629.64万份又对不上是怎么回事?为了加快基金的备案,先用100万我个人申购的母基金去做备案,而账户开户等诸多成本就由我这个100万的账户承担了,子基金备案到3月18日才完成(要收集完所有投资人的合同才能备案,所以比母基金慢许多),而此时母基金因为各种成本的侵噬,净值变成了0.999,最终造成基金的份额超过投资金额。实际上投资人持有的子基金净值也会比雪球公布的母基金多净值高0.1%。
我的基金还没收过投资人一分钱,但给投资人寄合同以及给投资人赠书,也花费了将近1万元,另外挂靠雪球还有些成本,租房一年也要花费20万,但我认为这些都无所谓,因为如果我的业绩做的好,业绩报酬可以远远超过这些成本,如果我做的不好,投资人都损失了,做为和投资人一条船的基金经理,我的这些损失也算不了什么。
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