谈谈我的选股思路和买基心得

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不少A股散户还沉浸在2013-2015年的中小创牛市中不能自拔,热衷于炒新炒小炒垃圾。但是从2017年开始,这批人的损失非常惨重。现在还坚持炒中小创的人,有点像去黑龙江鹤岗炒房。

大家应该注意到了此前一则刷爆朋友圈的新闻,黑龙江省鹤岗市1.5万一套房。鹤岗市的房子就是A股的中小创,单价最够低,盘子足够小,但是有什么投资的价值呢?这种实业不振、年轻人外流、人口老化的城市,以后的房价只会越来越便宜。

回到A股市场。很多人会问,未来会不会有风格切换,小票和白马轮流坐庄?我觉得有点悬,即使中小创短期有脉冲行情,但长期看还是从哪来来到哪里去,2013-2015年那样的中小创鸡犬升天的行情恐怕很难再现了。

原因其实很简单:第一,从市场的参与者来看,A股生态发生了巨变,港股通、入摩、入富、沪伦通,外资机构更加青睐大盘股。第二,从国内市场的竞争格局来看,强者恒强、赢家通吃的特征越发明显,行业内的小企业处境会越来越难。第三,在这样的生态下,中小创股票会越跌越贵,长期看,中证500这样的标的就是韭菜坟场。

最后,顺便分享一下我的选股和买基思路。


一、我的选股思路

以下这种公司我是坚决不会碰的:

1、农林牧渔公司,一不小心扇贝跑了,猪饿死了;

2、山海关外公司(就事论事,没有地域歧视的意思);

3、强周期股,买这种公司类似于赌博;

4、财务造假,管理层不诚信的公司,一票否决;

5、没有主营业务,天天转型,什么热搞什么的公司;

6、ST股。

我比较喜欢大消费行业的品牌公司、龙头公司,如果不考虑估值,个人长期看好贵州茅台五粮液伊利股份海天味业格力电器美的集团腾讯控股等。理由如下:

1、消费行业内的股票很好跟踪,在现实生活中看得见、摸得着,买入2C类消费股,相对于2B(比如康得新、大族激光)、2G(比如东方园林)类股票,踩雷的概率要小一些;

2.消费板块周期性比较弱,在熊市具有明显的防御属性,特别是其中的品牌消费股增长可预期,现金流充沛,是穿越牛熊的理想标的;

3.从美股等成熟市场的经验来看,消费板块也是长牛股的聚集地,股神巴菲特最喜爱的股票就是可口可乐这种消费股。


二、我的买基心得

股神巴菲特曾经说过,“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,迟早会发现,最好的投资股票的方法是购买管理费用很低的指数基金。”

所谓指数基金,是以特定指数成分股为投资对象,通过购买全部或者一部分指数的成分股,来构建投资组合,从而取得与指数大致相同收益率的一种基金产品。由于指数基金跟踪的是特定指数的成分股,而这些成分股通常数量比较多,持仓也比较分散,因此可以很大程度上避免单一个股的“黑天鹅”。

在这里顺便分享一下我的选基心得——器大活好1、器大:成立时间长、规模 大 、流动性好 ;2、活好:跟踪误差低、费率低、年化收益率高。收益高其实主要看该指数基金的底层资产是否优质,选基金本质上是在选股票。

如果不考虑估值,个人觉得以下这几只场内指数基金(可以直接用股票账户交易)值得长期关注:

1、300ETF(510300):在几个宽基指数里,个人比较看好沪深300,行业分布相对均匀,集中持有蓝筹、白马,从某种意义上说,“做多中国”就是做多沪深300,因为这里集中了A股最优质的上市公司。

2、消费ETF(159928):中国最优质的消费公司在A股,最优质的科技公司在港美股。投资A股不碰消费股,无论如何都是说不过去的。消费ETF的前10大重仓股有4只白酒股(茅台五粮液等),还有伊利、海天这种长牛股,不完全是白酒指数,是穿越牛熊的理想标的。

3、酒ETF(512690):目前市场上还没有纯白酒类场内指数基金,酒ETF(512690)跟踪的是中证酒指数,这个指数不单单是白酒,还包括一小部分啤酒和红酒。

4、深红利(159905):基本上一网打尽了深市最优质的大白马,比如格力电器美的集团五粮液万科A等。

5、中概互联(513050):前10大重仓股中,阿里、腾讯合计持仓比例达60%,符合互联网行业强者恒强,赢家通吃的特点。

@今日话题 @旭川雪山 @半个研究猿

全部讨论

so-TM-what2019-10-15 12:44

想问下老师,中概互联现在这个价位算适中还是高估?

曼谷蟹老板2019-10-14 01:54

海哥。海外qdii的基金,你会选吗?比如港股,美股,日股,德股

无名之徒一剪缝喉2019-09-23 14:12

四只长关基金

跨越一尺栏杆2019-08-27 11:13

选股方法,买基心得

shi20132019-08-25 23:01

保存参考。

逍遥股海2019-08-11 21:23

谁告诉你大多数指数基金都低估的?

珠城晓亭2019-08-07 05:26

可是大多指数基金仍低估,你为啥空仓?

职场许嘉佳理财2019-07-25 16:16

MARK

雨后天晴61242019-07-23 12:21

康得新暴雷了