谈谈我的选股思路和买基心得

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7月20日,任达华被刺的消息登上微博热搜。随之被网友知晓的还有“良叔”的投资理念。

任达华的演员身份为大众熟知,但是他还有另外一个身份——“楼王”。有媒体报道,“任达华的房产在纽约,北京,上海,巴黎等地有20处,几乎全部是核心城市的中心地段,包括纽约的曼哈顿,北京的崇文门,上海的南京路等。”

任达华的投资诀窍是:“买房永远只买城市的中心,只有中心,才能永久保值。”我觉得任达华的这个投资理念,给A股股民很大启发。

哪些城市的房产容易保值增值?毫无疑问是一线城市核心地段的房产。哪些A股上市公司容易保值增值?毫无疑问也是各行各业的龙头公司、品牌公司,现在有个专有名词叫“核心资产”。参考:上半年投资总结:拥抱消费白马,放心嗨

投资房产要买“一线城市核心地段的房产”,这个很好理解,关于这个理念,相信抬杠的人不多。但是,“买股要买核心资产”,反对这个理念的投资者不在少数。

不少A股散户还沉浸在2013-2015年的中小创牛市中不能自拔,热衷于炒新炒小炒垃圾。但是从2017年开始,这批人的损失非常惨重。现在还坚持炒中小创的人,有点像去黑龙江鹤岗炒房。

大家应该注意到了此前一则刷爆朋友圈的新闻,黑龙江省鹤岗市1.5万一套房。鹤岗市的房子就是A股的中小创,单价最够低,盘子足够小,但是有什么投资的价值呢?这种实业不振、年轻人外流、人口老化的城市,以后的房价只会越来越便宜。

回到A股市场。很多人会问,未来会不会有风格切换,小票和白马轮流坐庄?我觉得有点悬,即使中小创短期有脉冲行情,但长期看还是从哪来来到哪里去,2013-2015年那样的中小创鸡犬升天的行情恐怕很难再现了。

原因其实很简单:第一,从市场的参与者来看,A股生态发生了巨变,港股通、入摩、入富、沪伦通,外资机构更加青睐大盘股。第二,从国内市场的竞争格局来看,强者恒强、赢家通吃的特征越发明显,行业内的小企业处境会越来越难。第三,在这样的生态下,中小创股票会越跌越贵,长期看,中证500这样的标的就是韭菜坟场。

最后,顺便分享一下我的选股和买基思路。


一、我的选股思路

以下这种公司我是坚决不会碰的:

1、农林牧渔公司,一不小心扇贝跑了,猪饿死了;

2、山海关外公司(就事论事,没有地域歧视的意思);

3、强周期股,买这种公司类似于赌博;

4、财务造假,管理层不诚信的公司,一票否决;

5、没有主营业务,天天转型,什么热搞什么的公司;

6、ST股。

我比较喜欢大消费行业的品牌公司、龙头公司,如果不考虑估值,个人长期看好贵州茅台、五粮液、伊利股份、海天味业、格力电器、美的集团、腾讯控股等。理由如下:

1、消费行业内的股票很好跟踪,在现实生活中看得见、摸得着,买入2C类消费股,相对于2B(比如康得新、大族激光)、2G(比如东方园林)类股票,踩雷的概率要小一些;

2.消费板块周期性比较弱,在熊市具有明显的防御属性,特别是其中的品牌消费股增长可预期,现金流充沛,是穿越牛熊的理想标的;

3.从美股等成熟市场的经验来看,消费板块也是长牛股的聚集地,股神巴菲特最喜爱的股票就是可口可乐这种消费股。


二、我的买基心得

股神巴菲特曾经说过,“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,迟早会发现,最好的投资股票的方法是购买管理费用很低的指数基金。”

所谓指数基金,是以特定指数成分股为投资对象,通过购买全部或者一部分指数的成分股,来构建投资组合,从而取得与指数大致相同收益率的一种基金产品。由于指数基金跟踪的是特定指数的成分股,而这些成分股通常数量比较多,持仓也比较分散,因此可以很大程度上避免单一个股的“黑天鹅”。

在这里顺便分享一下我的选基心得——器大活好1、器大:成立时间长、规模 大 、流动性好 ;2、活好:跟踪误差低、费率低、年化收益率高。收益高其实主要看该指数基金的底层资产是否优质,选基金本质上是在选股票。

如果不考虑估值,个人觉得以下这几只场内指数基金(可以直接用股票账户交易)值得长期关注:

1、300ETF(510300):在几个宽基指数里,个人比较看好沪深300,行业分布相对均匀,集中持有蓝筹、白马,从某种意义上说,“做多中国”就是做多沪深300,因为这里集中了A股最优质的上市公司。

2、消费ETF(159928):中国最优质的消费公司在A股,最优质的科技公司在港美股。投资A股不碰消费股,无论如何都是说不过去的。消费ETF的前10大重仓股有4只白酒股(茅台、五粮液等),还有伊利、海天这种长牛股,不完全是白酒指数,是穿越牛熊的理想标的。

3、酒ETF(512690):目前市场上还没有纯白酒类场内指数基金,酒ETF(512690)跟踪的是中证酒指数,这个指数不单单是白酒,还包括一小部分啤酒和红酒。详见:熊市喝酒的四种正确姿势

4、深红利(159905):基本上一网打尽了深市最优质的大白马,比如格力电器、美的集团、五粮液、万科A等。详见:红利基金那么多,哪只值得关注?

5、中概互联(513050):前10大重仓股中,阿里、腾讯合计持仓比例达60%,符合互联网行业强者恒强,赢家通吃的特点。详见:可以一键买入阿里、腾讯的指数基金

@今日话题 @旭川雪山 @半个研究猿

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精彩评论

逍遥股海07-21 20:16

杠精,你看我的上半年总结了吗?就在这喷

全部评论

逍遥股海08-11 21:23

谁告诉你大多数指数基金都低估的?

珠城晓亭08-07 05:26

可是大多指数基金仍低估,你为啥空仓?

雨后天晴612407-23 12:21

康得新暴雷了

珠海板牙07-23 10:50