与美好生活不符
去年双11期间,预制菜成为各大平台的销售爆款,包括半成品菜、速食菜在内的预制菜成交额同比增长2倍左右。
从规模上看,目前国内预制菜市场大约3000亿左右,占食材总体比重的10%。如果参考与中国饮食结构类似的日本,预制菜品占比达到60%以上,那我国预制菜行业在2025年有望实现万亿以上规模。
预制菜的兴起并非没有原因,随着懒人经济、疫情宅家引导着消费习惯发生变化,兼具品质、营养和口感,并且迎合快节奏生活下年轻消费群体生活方式的预制菜,也迎来了重大投资机遇。
我国预制菜主要在最近十年左右才发展起来,过去10年预制菜的行业复合增速在20%左右。
和方便速食、外卖、传统米面冻品等C端品种相比,预制菜的优点非常明显,不但品类更多,而且健康属性更强。
(1)预制菜VS方便速食
方便速食包括快速米饭、方便面等,一般即开即食、无需加工,或是利用自热包等形式加热几分钟便可食用,优势是迅速简便、价格较低。
预制菜品类众多,由肉禽类产品拓展至海鲜水产、地方小吃等更美味的特色品类,包括佛跳墙、臭鳜鱼在内需要复杂工序的区域菜系都已投入市场。相比方便速食,预制菜更注重菜品口味。
(2)预制菜VS外卖
外卖的优势在于方便快捷,送到即可食用,无需任何加工、清洗的环节,但外卖菜品多重油重盐,加工环节的卫生问题难以保证,且配送时间可能过久。
相比之下,预制菜将加工环节转移至消费者自己,使用食用油及调味品的过程更为规范,满足健康消费需求。预制菜的优势在于价格低、制作时间短,兼具高性价比和时间优势。
在一些低线城市,外卖发展较慢、品类较少,预制菜可以有效填补这部分空白市场。
(3)预制菜VS传统米面冻品
传统米面冻品主要有速冻饺子、蒸制面食等,价格相对较低,保质期长、容易储存,但品种相对单一,无法满足多样化的就餐需求。
我国预制菜市场的主要参与者有四类:
(1)专业预制菜制造企业
专注于预制菜的生产加工,具备产品品类和研发优势,同时在C 端具有一定的品牌积累以及运营能力,比如味知香、安井食品等。
(2)餐饮企业
拥有自身的品牌积累,优势在于C 端门店或存品牌溢出效应,代表企业包括海底捞、西贝等。
(3)商超、便利店等平台类公司
具备零售基因,依靠连锁平台网络,覆盖人群较广,并享受平台物流配送,以新零售引领者盒马为例,其成立了3R 事业部,自有品牌已形成五大系列,供应链体系效率较高,助力餐企零售融合。
(4)上游农业企业
由于掌握上游原材料,且依托农畜产品积累丰富渠道,在预制菜发展方面具备天然优势,比如得利斯、圣农发展等。
中国饮食口味比较多元,下游需求非常分散,我觉得未来几年预制菜领域未必能有绝对龙头出现。
从整个速冻行业看,预制菜还处于初创期,参照处于成长期-成熟期阶段的速冻米面赛道,龙头千味央厨和三全分别专注于油条和水饺,专业化分工可能是预制菜企业的破局之道。
企业把自己的优势品类不断做大,实现差异化竞争,是优先占领市场的最佳选择。
未来大中型城市不会做饭的人只会越来越多,预制菜不止是他们的福音,也是很多人做饭时的一种选择。
预制菜的扩张期已经到来,站在下个风口上的预制菜公司,期待走出赛道股行情。
@今日话题 @雪球创作者中心 @ETF星推官 @食品饮料ETF515170 #食品饮料细分赛道预制菜# $食品饮料ETF(SH515170)$ $安井食品(SH603345)$ $味知香(SH605089)$
$上海梅林(SH600073)$ 上海梅林,除午餐肉罐头外各类熟食罐头几十上百个品种,旗下苏食肉食多年前就投资几个亿扩建了二期中央厨房,上游有新西兰银阙农场提供最为优质的牛 羊 鹿肉 、光明农牧的养猪产业,下游有上海梅林 苏食肉食 联豪牛排 爱森生鲜肉品牌。国企控股 无解禁 无减持 无质押 估值历史低位 股价底部爆量 筹码持续集中。两百多亿营业额的股市市值仅七十来亿,有喜欢的吗?
预制菜市场挺大的,但是因为没护城河,所以谁都可以搞,而且为了保持新鲜每家企业都有自己的势力半径,想做到全国就很难。所以很难出现头部企业。但不看好熟食类预制菜,它们属于剩菜。只看好半成品类
巴菲特的个人天分超强的基本面判断能力、投资远见以及成功的商业模式(保险公司的资金来源长期稳定),这不是轻易可以复制的,千万人中只有一个,所以巴菲特价值投资不值得大家费力去学习,最近的但斌东方港湾和张磊高瓴的伪价值投资失败就是例子。普通人要想成功只能搞趋势投资(或者称投机),概率还不小,巴菲特的价值投资成功率是十万分之一,就算如果普通人的趋势投资或者投机成功率只能达到百分之一,炒股就是炒概率 你们该选哪个呢?金融地产回调,大盘反而向上,请关注我的分析
准备金率只有8.4%了好像,还能有多大空间,而且降准的边际效应是递减的。
这么跟你说吧,这个市场缺钱吗?一点都不缺钱,股市里股民缺的是信心,机构缺的是德。
实体经济里缺的是赚钱效应,以及完全亏本的风险,说实话我们国家营商环境是真的差,差到极点。