地雷一个个,啪啪的

首发公众号:招财大牛猫

周五医药集采出了个雷,华东医药的重要产品阿卡波糖片(糖尿病控制药物)竞标失败,股价被打到跌停。报价的时候原研药德国拜耳出人意料的报出了0.18元/片的价格,比华东医药的报价低了62%。

我初听消息的时候有点恼火,觉得华东医药没有做商业调研,瞎几把乱报。但后来查了一下才发现拜耳这次报价比去年售价降了91%,比去年该药物全球最低价又降了60%,确实打了同行们一个措手不及。我看现场记者报道,有另一家国内厂商现场抗议外企药商倾销式竞标,但无论怎么抗议结果都不会改变。

我本来还想聊聊药厂的商业逻辑,但一想起大部分读者都是药物降价的潜在受益人,而我又是持股股东之一,说多了会被质疑立场歪了,那索性懒得说了,只希望大家明白拜耳不会平白降价90%,这背后也有国内厂商的贡献。

至于华东医药本身肯定对2020年的业绩产生负面影响,大概会有20亿以上的收入受冲击。如果只是这样的话,周五一个跌停也兑现的差不多了,但华东在下半年还会有一些药品要参加集采,存在更多不确定性。尤其是这次本来以为十拿九稳的阿卡波糖片脱标后,股东们现在情绪都很负面。

当然华东医药作为曾经市值近千亿的白马股,烂船也有三斤铁,公司其实一直被低估的核心竞争力是医药商业的能力,说白了就是卖药的能力强于造药的能力,阿卡波糖片丢了,肯定会发动渠道用其它药物顶替。

我觉得极端悲观的情况下有可能会跌到18-20区间,之后要看公司的调整能力,这样的股票不适合重仓坚守。我有一点仓位被套了,不割,短期也不补,后面再看看2、3季报,若形势反转了再找机会把自己捞出来,若形势恶化就认栽。

……

武汉冠状肺炎病毒这个周末有了出人意料的变化。

先是泰国确诊了2例,接着是日本确诊了1例,另外还有新加坡疑似有2例,这5位当事人的共同点就是近期去过武汉。

然后就有人调侃,这次的肺炎病毒比较有觉悟,只出国,不出武汉市。把话说白了就是根据武汉对外的人流量,按概率算,网友们担心有可能已经向省外扩散,只是还没被发现?

今天微博上有几个相关话题,但这种重大社会新闻不能信路边社,还是以官方公告为准,武汉又新增了17例确诊病例,一共确诊62例,目前死亡人数2人。到19日晚为止,内地其余城市还未官宣有确诊病例。


配图是一款游戏截图,和武汉疫情无关

目前官方的说法是疫情整体可控,不能排除人传人的可能性,但持续人传人的风险较低。我担心的是马上就到春运了,网友们最好在人流大的公共场所戴口罩,未雨绸缪总是没错的。

鉴于疫情有了诸多发展,周一生物疫苗板块的股票大概率会受到刺激,根据我的主观感觉,这次的刺激会比第一波要强烈。

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1、我国人均GDP达到1万美金,政府强调我们还是发展中国家,毕竟这个身份在国际贸易中有一些实惠。我查了一下发达国家的门槛,最低的大概是1.8-2万美金,普遍在2-3万美金之间,我们确实还有一段路要走。

2、科大智能雷了,预计去年亏25亿,原因是对三家子公司进行商誉减值,大概亏了21亿,再加上自己主营亏损,趁机洗个澡。

3、东阿阿胶预告2019年亏3.3-4.59亿,同比下降116-122%,原因是库存积压,公司为了长期健康发展做了清理渠道库存的处置。公司前三季有2亿的盈利,那也就是说第四季度亏了6亿左右。我觉得这也算是很果决的财务洗澡了,前几年可能为了保业绩,拼命往渠道塞货,其实格力去年也是玩这招,但格力牛逼市场能消化掉,阿胶只能靠自爆2019年业绩来消化了。明天看股价反应,我不觉得这事是预期内的。

4、春节档电影预售,目前票房最好的是唐人街探案3,突破1亿元,占排片比60%。只要它正常发挥(达到1、2的平均水平),大概率就是春节档的冠军。万达电影今年1、2季度的业绩肯定大涨,因为另一部投资的《误杀》票房也突破11亿了。

5、片仔癀,预计去年净利润增长20%

6、顺丰控股去年12月速运物流业务营收同比增长27.92%

7、蓝思科技预计去年净利润24.5-26亿,同比增长285%-310%

8、招商银行去年928亿利润,同比+15%

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$华东医药(SZ000963)$ $科大智能(SZ300222)$ $东阿阿胶(SZ000423)$

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全部评论

刘长河02-20 20:59

回过头看对疫情的看法太预见性了,赞!

滔滔江水River01-20 08:50

19日武汉又确诊新增77例。

柏拉不图01-19 23:59

医药太容易踩雷了

中国最后一个散户01-19 23:50

华东的另一条腿百令胶囊大概率被请出医保,同是虫草的青海春天现在跌倒底裤都没有了,这只是一个开始吗?

重啟202001-19 23:40

牛猫小哥哥,可否分析下五方光电~谢谢!