房地产与银行股是在杀逻辑吗?

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大家知道:股票的下跌通常来说有杀估值、杀业绩和杀逻辑三杀,杀估值说明公司的基本面没有太多变化,只不过是估值过高,有调整的需求;杀业绩则是因为业绩下滑导致市场对企业的定价下调;杀逻辑则是公司基本面已经出现了变化,原先支撑股价的逻辑已经不存在,那么未来有可能会出现断崖式的下跌。

那么对于房银股的破产式下跌,我们一条条来对照分析。

【20210723外汇局:目前中国股票的市盈率与发达市场以及大多数新兴经济体相比都是偏低的】国家外汇局副局长、新闻发言人王春英在国新办发布会上表示,目前,中国股票的市盈率与发达市场以及大多数新兴经济体相比,都是偏低的,所以投资价值还是比较高的。

房地产股与银行股平均4-8倍市盈率,基本上就是A股市盈率最低同时也是中国最赚钱的行业了。有本事去掉房银股你看看我大A市场的市盈率是多少?单从估值角度看,如果房银股没有投资价值,那么A股就不用玩了吧?都破产估值了,还杀毛线估值啊!

杀业绩?基本也不存在。房地产预售机制,提前1-1.5年基本锁定收益。至少今年的业绩也是有保障的。在房价与经济相对稳定的基础上,银行的今年业绩也是可预期的稳定增长的。

那么只剩下一条,也是最恐怖的杀逻辑了。逻辑猜想可能是这样的:

2021年上半年楼市销售业绩达9.2万亿元,去年同期销售额为66894亿元,同比涨幅达到40%。个人拍脑袋的估计,投资性的销售可能占比50%以上。为什么?地球人都知道,全世界大放水啊,房产是公认最佳的通胀抵御品。而我大A又不像美股那么好玩。

二手房限贷停贷,二手房交易指导价、学区政策调整,以及去年年底央行限制房贷和个人房贷额度两条红线,一系列调控政策组合拳,形成了房住不炒的大杀器啊!持有投资性房产的,瞬间流动性没了。一旦经济形势有个风吹草动,或资金链绷不住,怎么办?争相跳楼价,骨折价卖呗。或者是断供,首付款不要了,直接让银行收走好了。

二手房一旦七折五折销售,同时投资性需求没了,一手房能好卖吗?就如网游的金币与装备原来都可以自由交易,现在突然说不能交易了,只支持官方充值。玩家与充值的数额是不是会爆减?

那一手房怎么卖?打折卖呗。不卖不行啊,哪家大房企不是几千亿的贷款啊,现金流就是房企的命啊。中国恒大融创中国如果先崩掉,你以为好处会落在万科A与保利地产身上没?别做梦了!保命要紧,活着最重要!

稳地价,稳房价,稳预期,的确很重要!稳的住吗?而市场先生却在说:稳不住的!房价一旦稳不住崩了,打个五折,银行你能不崩吗?大A能不崩吗?评论区有人说你是在杞人忧天危言耸听。好吧!不仅仅是房地产股与银行股步入技术性熊市,我们来打开房地产相关行业板块看看吧:基建设备、家电、家具、装修装饰、水泥建材的行业走势如出一辙(相关行业中唯有钢铁板块因大宗商品期货因素趋势向上),再看看这些行业内如雷贯耳的头部企业:中国建筑、中国中铁三一重工中联重科格力电器美的集团索菲亚梦百合金螳螂蒙娜丽莎海螺水泥塔牌集团,其走势是不是同样令人绝望?

房地产与银行股跌跌不休,实际是在呼喊:救命啊!给条生路吧!

附马保国经典语录:

年轻人不讲武德!来骗,来偷袭,我老同志,这好吗?这不好。我劝! 这位年轻人,耗子尾汁,好好反思,以后不要再犯这样的聪明,小聪明,啊! 呃…武林,要以和为贵,要讲武德,不要搞,窝里斗!谢谢朋友们!


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补充一点:二手房限贷停贷政策并非官方口径政策,但这就是现实中的情况。很多银行同样也被红线给捆住了,因为:

没有额度!


全部讨论

绿城敢死队2021-07-31 11:31

二手房停贷只是热门城市吧,因为一手房太热销了,一手房放贷都要等几个月,所以二手房没额度,只要一手房需求下降,二手自然有额度,这是动态的,不要过度解读

韭菜涨高了2021-07-31 10:45

我看你是亏得气急败坏乱咬人…

MaxWave2021-07-31 10:40

水平差就别发言,银行业是金融之母,长远看一直赚钱,业绩比白酒还稳定。

帅帅的宝哥爸2021-07-31 10:39

大队长说的当然也没问题,也是上层所期望的。问题是市场先生说:很好很理想化,但是对不起,稳不住的!近期的调控政策很有可能正如召回岳飞的第十二道金牌,压倒骆驼的最后一根稻草。

远方大行者2021-07-31 10:35

p2p是纯投资,本来盈亏自负,只是可恶的是跑路那些,陆金所没跑路吧。房产是什么?是老百姓沉淀财富的基石,跟土地改革时的土地一样。

我住隔壁我姓宋2021-07-31 10:31

人也不少,估计得有上千万人了,我表哥亏了上百万,都不敢跟他媳妇说,要不然直接离婚

远方大行者2021-07-31 10:28

p2p是极少数人,房产是大多数人。

小白兔爬山2021-07-31 10:28

杀罗辑+杀业绩

Brian07572021-07-31 10:20

作者提的思维很好, 现在的地产银行的价格就是杀逻辑给的估值。 就看这个逻辑是不是可以实现。 如果真的是这个逻辑的话, 房价跌50%, 断供, 银行坏账的情况出现。 大概率中国经济会完蛋了, 百业萧条,大批人员失业, 其它的股我想也不可能独善其身的。 如同29年的美国大萧条。 不可能白酒等其它股还可以给这么高的估值,国人无人可以幸免于这场经济危机的。股市不是2000点可以 止得住的, 至少要跌破1000点吧!