近期景气度有望好转的9个细分行业(D4-1910)

1、游戏行业

开源证券指出,随着游戏版号加速发放,行业洗牌市场份额向头部公司集中,游戏整体质量提升的背景下,游戏板块望恢复稳健成长期,板块盈利周期回暖有望持续。而随着5G技术的深入应用,VR、云游戏等新细分领域或将成为新的增长点,相关公司或将持续收益。

关注:顺网科技、完美世界、三七互娱、吉比特等。

中原证券指出,游戏行业仍然维持着比较高的景气度,在版号发放进度正常化的情况下,行业已经逐渐回复正常,预计全年行业增幅将有比较明显的回暖,龙头公司有望受益,叠加中长期5G的发展下,云游戏或将改变行业现有发展模式,再次刺激行业高速增长之外也会改变产业链上下游的议价空间。

建议关注具备强研发与发行能力的公司:三七互娱、吉比特。

2、油运行业

多家券商认为,航运板块经历了10年下行周期后,油运板块的基本面已经复苏,整体已处于底部向上区间。进入9月份,各类事件催化下,油运运价持续上涨。从中长期来看的话,油运供需格局向好。
申万宏源证券认为,油轮主逻辑已经从中东转向美国,油轮行业新的时代已经到来。油轮板块需求逻辑明确,美国原油替代中东带来平均运距大幅拉长,已处于右侧景气大幅反转前夕,油轮行业有望迎来不弱于2014-2015年级别的上行周期。
中金公司认为,本轮油运周期在2018年四季度见底,判断的特征为2018年运价接近30年历史低点,拆船量创2003年以来新高。根据中金公司的判断,油运板块未来至少一年是确定性周期向上的。

3、风能行业

风电设备企业人士表示,随着抢装进入高潮,近期风机设备价格节节攀升,从之前的低点3000元/千瓦攀升至3600元/千瓦,反弹幅度超过12%。
中泰证券认为,从2018年下半年以来,风电行业明显复苏,中微观数据不断验证行业景气的确定性。
西部证券认为,受益于量价齐升,近期风机电设备行业有望迎来盈利拐点。此外,国内风电运维后市场也在快速增长。2019年至2021年的容量预计将分别达到250亿元、275亿元和300亿元的规模,风电服务业务将迎发展良机。

4、核电行业

中国核电10月16日公告,漳州核电1号机组已于10月16日浇筑核岛第一罐混凝土,正式开工建设。该机组采用我国自主知识产权的三代百万千瓦级“华龙一号”核电技术,满足全球最新核安全标准。核电产业链有望受益于核电新项目开工重启。申港证券曹旭特指出,预计2019-2021年每年将有6-8台机组开工,年新增市场空间超过1200亿。相关公司包括东方电气、江苏神通

5、太阳能

东莞证券表示,我国光伏行业快速发展,光伏发电量、装机量已居世界首位。2018年光伏“531”新政之后,国内装机需求下滑,行业进入寒冬期。但2019年以来,我国政府更加注重光伏行业的稳健发展,先后发布了一系列政策文件;补贴退坡、政策引导,光伏平价趋势确定,行业景气度逐步回升。建议关注晶体硅生长设备龙头晶盛机电、光伏切片机龙头上机数控、光伏电池设备龙头捷佳伟创、丝网印刷设备龙头迈为股份、光伏激光加工设备龙头帝尔激光、光伏组件领先企业金辰股份等。

民生证券指出,光伏方面,根据公司官网,10月隆基股份单晶硅片、通威股份单多晶电池片价格均保持不变。海外光伏行业保持稳定增长,国内需求逐步释放,四季度光伏产业链景气度有望显著提升。国内光伏产业链各环节低成本产能持续释放,强者恒强的竞争格局将继续上演,优质公司将更加受益于行业发展。建议关注:通威股份、隆基股份。

6、有色金属3个细分领域

1)铜

招商证券指出,库存持续下降,沪期铜back结构扩大,且现货升水扩大。SMM调研9月铜材开工率环比回升2个百分点。旺季消费预期好转。临近铜精矿年长单谈判季节。供需双方博弈,铜精矿短期TC小幅反弹。明年铜精矿TC长单的预期将成为未来一段时间的热点。市场重点担忧明年的电解铜供应。

招商证券还指出,铜精矿供应的扰动不断出新,低迷的宏观氛围让市场忽略了基本面的看点。宏观改善,铜价有望强于周边。铜精矿TC证明已经进入供应紧缩期,长期看,铜矿供给拐点支撑铜价长牛观点不变。

相关上市公司:云南铜业、江西铜业、紫金矿业、铜陵有色。

2)钨

节后钨价继续上涨,10月9日,白钨精矿报价9.2万元/吨,上涨3.37%;黑钨精矿报价9.3万元/吨,上涨3.33%,较上个月涨幅均超过了25%。业内表示,钨行业联合减产、泛亚库存拍卖结束及下游需求转暖是这轮上涨的主要原因。整个产业链一直低库存,基本处于降无可降的地步。目前虽价格节节攀升但实际成交并未有大量跟进,企业无法补库,预计后市钨价仍继续上涨。

相关上市公司:厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业。

3)钴

最新数据显示,已平稳一段时间的电解钴报价再度上涨0.5万元/吨,达到29万元/吨,硫酸钴、四氧化三钴等钴产品价格近期也呈现小幅上涨。另外,电解钴参考价已较本月初上涨14%,自7月下旬的低点累计反弹约33%。
中泰证券认为,8月份动力电池产量有所回升,材料库存已经从3个月下降到了1个月,钴酸锂、四钴消费类订单也出现回暖。嘉能可旗下的刚果Mutanda铜钴矿将在2020至2021年实施停产,加上新能源汽车和消费电子需求继续攀升,供需格局或将大幅改善。
相关上市公司:寒锐钴业、华友钴业、道氏技术。

雪球转发:6回复:1喜欢:20

全部评论

淘金年代201510-22 00:50