【 选股的通用误区 】

大家也许对以下所谓的选股方式都有些耳熟吧?

诸如:早晨之星、KD买入法、MACD买入法、MACD底背离、MA/MACD/VOL三金叉见底、出水芙蓉、旭日东升、乖离买入法、等等 等等......

这些,被无数“专家”、“高手”奉为神明的选股方法,实际上效果如何,其实 他们心里很清楚。

笔者专门对这些选股公式进行过年化、两年化、甚至五年化回测,遗憾的是,其胜率都低的惊人。更为夸张的是,这里面唯一一个复合选股公式的三金叉选股,经过回测,其年化胜率仅为48%。

拿这种低于50%的选股方法去指导散户,甚至指导机构,不是有些可笑?甚至可恶吗?

熟悉笔者的人都知道,笔者推出的每一个选股系统,都是叠加了几种,甚至十几种限制条件,复合而成的。所以,选出的股票数量很少。许多选股公式,在一年当中,只能选出十几只。好在笔者研发出的选股公式比较多,在一年里,一种公式选出十几只,那么五种公式、十种公式呢?打个比方,如果一年能选出52只股票,也就是每周1只了。试想:如果每周都能选出一只高胜率的股票,你还愁不盈利吗?

笔者与其他选股公式设计者最大的不同就是 —— 如果每天选出的个股超过3只,就一定会再优化,使之≤3。每天动辄选出10几只甚至几十只股票的选股系统,你会买其中的哪一只? 或者说,你会每只都买吗? 结论是:每天选出个股数量太多,几乎就等于是一个失败的选股系统。

表1. 传统选股指标与K师专用指标的回测数据对比:

从表中的结果,可以明显看出,传统软件中的选股公式存在着以下几个弊端:

1、选出的股票数量过多,操作过于频繁;

2、胜率较低;

3、回撤比超高;

尤其是相较于胜率而言,最大回测比过高时,结果会更加恶劣。当出现大幅回测时,往往会让投资者无所适从。是继续持股呢? 还是斩仓呢? 从 这个意义上讲,这种选股公式,几乎等于失败。

而笔者设计的几款选股公式(这里只列出了几种胜率适中的测试结果,比其更高的选股公式,还有几款胜率高达91-99%,而回撤比却极低的,就 不在这里展示了,免得引起不必要的麻烦),则明显优于传统选股公式。这是因为笔者的选股公式中仅仅把上述传统指标作为限制条件,而非选股公 式的结构主体。

还有一点需要强调的是:卖出问题。卖点的设计,有很多情况下,需要比买点的选择要倾注更多的精力来完成。

表2. 同花顺原版指标与K师专用指标的回测数据对比:

同花顺的这个指标,是收费指标。胜率明显也不高,而回撤比却很高。

所以,只有叠加上若干个限制条件,才能明显提高胜率、降低回撤比。

很遗憾,几乎99%的传统软件中的选股公式,都是单一条件的选股,所以,几无使用价值。

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