二季度快递单量数据出炉 我们推算了下拼多多GMV

7月9日下午2点,国家邮政局发布6月中国快递发展指数。

数据没有直接公布6月快递单量,但是透露了一个讯息:上半年,快递业务量平均增速达22.5%。

根据这个数据,我们可以推算出来6月份的快递单量为76亿单,二季度快递单量为214.8亿单,二季度单量增幅为37.6%,其中4月增幅32.1%,5月增幅41.1%,6月增幅39.2%。

推算过程很简单。

2019年Q1+Q2快递单量为277.6亿单,2020年上半年平均增长22.5%,就是340.1亿单,2020年Q1单量为125.3亿,那么二季度就是214.8亿单。4月份还5月份的快递单量,国家邮政局都已经公布过,分别是65亿和73.8亿,那么6月就是76亿。

接下来我们来推算拼多多的快递单量。

根据公开报道,已知拼多多3月份日均包裹量大约5000万单,5月份日均包裹量大约6500万单,可知3月份拼多多快递单量大约15.5亿单,5月份快递单量大约20.15亿单,对应的当月全国快递单量比例分别是25.92%、27.3%。假设一季度整体比例略低于3月份的25.92%,按照25%计算,拼多多一季度快递单量大约31.33亿单。假设二季度拼多多的快递单量占比就是5月份的占比,那么二季度拼多多的快递单量为58.64亿单。

(58.64-31.33)/31.33=87.17%

快递单量环比增长87.17%,是否订单量也环比增长了87%左右?如果客单价不变(一般还会环比略增一点),那是否意味着二季度GMV也环比增长87%左右,达到5659亿左右?同比去年二季度增长141.4%?

答案是NO!

原因很简单。快递单量不同于订单量。基于常识,我们也知道2020年一季度各平台的快递单量/订单量比值会低于正常季度,因为疫情原因,有不少订单发不出去客户会取消。

订单量除了包括发货的包裹量外,还包括了下单未支付订单、无需发货的非实物订单、支付后又取消的订单以及一部分刷单不发货的订单(只填一下虚假的快递单号)。

拼多多2017年订单量43亿,2018年订单量111亿,2019年197亿,新闻报道和网络讨论中,大家常常把这个订单量混淆为包裹量,然后与国家邮政局公布的全国快递单量做比较,显然这个比较是不合理的。

举例来说,2019年国家邮政局公布全社会快递单量635.2亿件,如果以拼多多的197亿单都算作快递包裹,那么拼多多一家占全社会快递的单量就达到了31%,而网购快递单只占全社会快递单量的80-90%左右(根据媒体公开报道2013年上半年网购快递单量超过全社会快递单量的50%,后面占比逐年提升),若以此推算,2019年拼多多包裹量就占全网的40%左右了,这显然不是事实。

拼多多财报里只会公布订单量,用的词汇是“orders”,而不是“packges”——这个词汇会出现在阿里巴巴的财报里,用来描述菜鸟物流处理的包裹量。只有很偶尔的时候,拼多多会在某些新闻中透露包裹量,比如今年疫情期间,拼多多高管透露过3月份在途包裹量日均超过5000万件,5月份日均在途包裹超过了6500万件。

2020年Q1,拼多多快递单量占全国比例大概25%,我们可以大致推算2019年全年占比也差不多是25%。正常情况下,Q1的数据会比前一年的Q4差,跟前一年全年均值大致相当。那么2019年拼多多的快递单量大概是635.2*0.25=158.8亿单。跟订单量的比值是80.61%。

除非出现意外,比如一季度疫情因素,短时间内这个比值数据不会有大变化,那么可以反推出2020年Q2订单量大约是72.7亿。

根据 $拼多多(PDD)$  历年GMV和订单量数据,可以计算出2017-2019年,拼多多客单价分别是32.8元、42.5元、51.1元。2019年上半年订单量为70亿单,2019Q2订单量大约42.5亿单,2020Q2订单量增幅大约71%,假设二季度客单价同比增长10%(过去两年增幅分别是29.6%、20.2%),GMV增幅大概88%,数字大概是4400亿元。

也许从上面的数据,你也发现了一个小细节,2019年客单价51元,上半年客单价55元,这意味着下半年的客单价是下降的,大约48.8元左右。那么2020年上半年会不会延续这个走势,客单价持续下降呢。

我们认为是不会的,因为Q1的数据显示,如果按照快递单量算单价的话,“客单价”(错误的)高达96.6元,即便按照60%的快递单量/订单量比值计算,客单价也达到58元。而我们认为一季度的这一比值不太可能由平日的80%左右下降到60%以下。

以上预测数据仅供参考。

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全部评论

走马看世界07-18 17:38

这里的客单价就是指单个订单的均价呀

丝绸之路不好走07-18 16:35

根据 $拼多多(PDD)$ 历年GMV和订单量数据,可以计算出2017-2019年,拼多多客单价分别是32.8元、42.5元、51.1元


楼主是不是写错了?这个是否应为一个订单的价格,而不是客单价

走马看世界07-10 13:45

还有整理了最近几年的快递单量数据发现,大家可能高估了618的能量,实际上每年6月单量环比5月增幅很小,跟11月比10月那种增幅差很大。

走马看世界07-10 13:41

实际上618的订单量增幅是没有119%的,因为今年比去年早7天。

订单量增幅应该误差不大,主要不确定的部分是客单价。

根据快递单量环比增幅推算订单量增幅进而推算GMV环比增幅是不行的,因为一季度全行业的快递单量/订单量比平时低。阿里拼多多这方面还更明显。所以你看二季度快递单量全社会环比增幅达到了71%。实际上订单量环比是肯定远低于71%的。(214.8-125.3)/125.3=71%。

去年Q2的基数是比较高的,我个人觉得今年同比增幅100%的可能性很小。

isuxiaolifeidao07-10 11:24

你估计2020Q2订单量增幅大约71%,我知道你做了很多研究,你的数字应该很准确。你也说过3月份同比60%以上订单,估计四月应该也会有自然延伸,大概有60%以上定单。五月开始五五节那周一多倍以上订单,5.25-6.18这将近一个月订单同比涨119%。如果光看这些数字的话,我怎么感觉订单有可能是高于71%? 还有一季度财报说5月以来 (到5.22财报),日均在途物流包裹数已超过6500万个,环比三月两个月时间能增长30%,同比可能是增长100%以上吗?