001872的roe低,主要原因在于00144的roe低,近些年靠资产出售才实现个位数的roe。
从001872母公司报表看得出来,00144的13.13亿的股权成本是260亿,也就相当于00144的帐面净资产,当年的重组,增加了资产,也增加了权益,导致roe低。
所以股权激励的条件看似有点低,但是再比照市场上其他如上港、宁波港等,这个的7%的条件过得去。当然要持他的B股,A股则肯定不会买。
所以,对于持有$招港B(SZ201872)$ 来说,还是将价值锚定在00144上面吧,把分红当成额外之喜。