第一、以天齐锂业为代表的锂矿联盟必然成立,高锂价才是最完美的策略。
中国锂业大会,但鲜有争议性的新闻报道出来。大会上,天齐锂业002466蒋总认为锂矿不应随便上产能,提出了锂矿企业应该以可持续性发展为核心,锂矿是不可再生资源,需要有计划的开采,不能盲目滥用,要重视锂资源在新能源产业中的重要性,多方合力布局,从上游发力,推动碳中和目标。天齐也致力于可持续发展,自建锂电回收工厂,拓展锂矿生产、电池研发、原料回收的一体化新模式,为能源的可持续发展贡献天齐力量。有意思的是,天齐锂业002466蒋总的提议,和南美阿根廷、智利和玻利维亚所谓“锂三角”地区的建立某种“锂欧佩克(OPEC of lithium)有点异曲同工。“锂三角”地区占有全球约 66% 的锂资源、超过 75% 的供应,分别由三家寡头生产商垄断:ALB、私人集团SQM和 FMC公司。这三个南美国家有潜力控制矿产的国际价格,也因此,考虑是否建立某种“锂欧佩克(OPEC of lithium)的可能性就被摆上桌头,就像类似于石油输出国组织 (OPEC)那样,控制全球大部分石油价格。相比而下,“锂矿联盟”就明显代表了一种强大的营销策略。另外广州期货交易所商品事业部高级执行经理郭晨光在7月27日举办的2022年中国锂业大会上介绍,碳酸锂期货的设计思路为,将电池级碳酸锂定为基准交割品,工业级碳酸锂为替代交割品,质量指标方面除主成分锂含量外,还关注产品中的钾、钙、钠、镁等金属杂质含量,满足下游正极材料企业的采购要求。
第二、优质锂矿长期供应不足,特别是高品质锂盐的不足。
1、中国最大盐湖股份搞了十年还没有生产出电子级的碳酸锂。够十万的老卤水现在的产能才4万吨的锂盐。
2、西藏矿业也搞了十年,到现在一年一万吨的产能都没有过到。
3、最大锂矿泰利森现在年产能162万吨,接下来的三年才扩产30%。
4、融捷搞了十年,到现在一年还没有达到一万吨的锂盐产能。
5、江特也搞了十年的锂云母,到现在一年都没有2万吨的矿。
6、西藏珠峰的5+10的产能规划,现在环评报告都没有出来。建设的定增资金也没有获批。真正的量产时间会一推再推。
第三、需求超预期,
除了小汽车的渗透率提升外,向工程车,轮船推广。储能又是高速的需求,看看锂电池厂的建设规划,都是 五年十倍的增长。
第四、对比新能源产业,锂矿的确定性最好,估值最低。
中国主流锂矿股的市值加起来不到一个宁德时代的市值。2000亿市值不到的天齐或者赣锋现在一年的业绩远超曾经1.8亿的宁德时代。
第五、看看美股SQM的换手及天齐在2018年的收购价时的基本面和现在的基本面。业绩是十倍的增长,股价才涨了一倍。所以现在股价不受美股指数的大调整影响,而是翻倍向上。
锂盐价格从4万涨到50万,业绩是100倍的增长。股价应该向特斯拉一样上涨才合理。
锂矿股会成为全球股市的亮点,全球锂矿股的总市值不到二万亿,还不到一个石油股
4084亿美金。
第六、光伏一波龙头股涨25倍,去年所有的光伏股都创新高。对比光伏锂矿股更高的门槛,到少也应该有25倍的,现在的现实情况只有四个创出历史新高。而在新高上方的只有新进锂矿的中矿资源和永兴材料。
第七:有4700万吨权益的赣锋锂业,中期年产30万吨,远期年产60万吨,一吨按10万元的利润,一年也有600亿,远超现在茅台的业绩,给个万亿市值会高吗。
若把低成本获取的4700万吨权益按2万一吨的升值就是增值9400亿。你还担心116建仓不赚钱吗?按公司中报业绩预告中值计算,二季度扣非业绩是68亿,年化是272亿,还担心立案侦查影响公司再融资吗,公司不需要再融资了,所以7月又公告收购1100万吨的锂矿产权了。
二季度扣非业绩是68亿,年化是272亿,对应的动态真实PE是不到7倍。明年还有四万吨的自产矿增量。大趋势,从低点的2元多涨到2018年锂业景气时12-18万的碳酸锂时的股价是50元,当时的年最高利润是12.56亿。而现在的年化利润是2018年的20倍,股价才涨了一倍不到。也就是说前一轮上涨的20倍和业绩从0.6亿到12.56亿增长20倍是同步的。
这一轮的低点是12.86元,对应的2020年最低利润是4亿元,现在业绩增长给60倍,股价目前是涨了6倍,理认可涨60倍至超万亿市值,降低预期给20倍就是257元,给30倍是384元,这也是我预测目标价会涨到384元。
从月线看,它从12.86元涨到160元,再经过8个月调到64元,这次是从64元开始新的上涨周期,也是进二退一的走势,根据对称性这轮上涨要去创160元的新高的。从周线看,
本周是上涨以来最低的换手率,注意是换手,还要考虑是不是完整五天的交易周,量柱是成交股数,地量地价,调整到位。