【悬赏188】Chiplet概念强势延续,半导体板块业绩分化,带来哪些新机遇?|投资炼金数Vol.27

昨日(8月9日)晚间,美国《芯片与科学法案》正式签署,今日A股$半导体(CSIH30184)$ 板块纷纷低开,开盘后又快速反弹,其中,Chiplet(芯粒)概念领涨,龙头$大港股份(SZ002077)$ 7连板,$苏州固锝(SZ002079)$ $文一科技(SH600520)$ 等同样涨停,$气派科技(SH688216)$ $通富微电(SZ002156)$ $经纬辉开(SZ300120)$ $华天科技(SZ002185)$ 等股拉伸上涨;与此同时,国产芯片概念股$天奥电子(SZ002935)$ $嘉欣丝绸(SZ002404)$涨停,$达威股份(SZ300535)$ $安集科技(SH688019)$ $南方精工(SZ002553)$ 等涨幅居前,$中芯国际(SH688981)$ 一度翻红;半导体板块中,$长川科技(SZ300604)$ $拓荆科技-U(SH688072)$ $清溢光电(SH688138)$ 等涨超5%,今日上市的$N满坤(SZ301132)$ 涨超70%。

不过,在早盘的亚太市场中,日韩芯片股在仍处在下跌的态势中,隔夜美股市场中,芯片股也在盘中出现跳水,费城半导体指数最深跌5.7%,连跌三日至7月26日来新低;$台积电(TSM)$ 跌超3%,预警收入不佳的$英伟达(NVDA)$ 和$美光科技(MU)$ 跌近4%。

机构分析认为,本轮A大涨主要系市场热炒“国产替代”概念,且半导体板块整体估值性价比突出。复盘过去行情,2019年以来,半导体行情围绕国产化和景气度两条主线展开。2021年全球半导体景气度高涨,明显带动板块上涨。今年以来,行业周期下行致使景气度下滑,体现为终端出货减少、经销商库存较高、成熟制程的产能利用率开始下降等,半导体板块跌幅居前,近期景气度仍处于边际下行。与此同时,A股半导体产业链规模、市值还在不断扩容。二季度以来,$纳芯微(SH688052)$ $长光华芯(SH688048)$ $华海清科(SH688120)$ $必易微(SH688045)$ $龙芯中科(SH688047)$ 等多家半导体厂商陆续登陆科创板,$汇成股份(SH688403)$ $路维光电(SH688401)$ $海光信息(SH688041)$ 等半导体新股的IPO均已过会,不久将上市交易。

从全球市场来看,一方面,全球消费电子及半导体的需求下降已是“明牌”,随着业绩下滑的预期逐步被反映在股价当中,市场对未来的新方向、新亮点有了更多期待,这对热门赛道内较为拥挤的资金有着不小的吸引力;另一方面,就国情而言,自主可控才不至于受制于人,面临技术瓶颈,发展先进封装技术实现替代甚至“弯道超车”,将是可行的发展思路。

分析人士认为,半导体产业技术密集、产品壁垒极高,从技术开发到产品通过客户验证,进而体现到上市公司业绩,周期长且不确定性较高。而本轮行情基于事件驱动开启,除了国产替代与Chiplet概念相对明确外,市场资金对其余个股的热情反而不如前期的热门板块。后期,部分上市公司的优秀业绩表现对股价回升形成支持。

8月份是半年报密集披露期,业绩分化背景下更易催生出结构性行情。从已披露业绩预告和半年报情况来看,半导体设备端业绩表现凸出,走出一定国产替代逻辑。而受消费电子需求萎靡拖累,砍单与降库存依然是主旋律。

如下图中,申万行业分类中的106家半导体公司,截至8月10日已有37家发布业绩预告,其中21家为预增或略增。从预计净利金额看,$纳思达(SZ002180)$ $北方华创(SZ002371)$ $扬杰科技(SZ300373)$ $卓胜微(SZ300782)$ $兆易创新(SH603986)$ $晶晨股份(SH688099)$ $复旦微电(SH688385)$ 7股中报预计净利润超过5亿。本周,$芯原股份-U(SH688521)$ $中芯国际(00981)$  $中微公司(SH688012)$ $韦尔股份(SH603501)$ 陆续披露年中报。

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#chiplet概念快速拉升,大港股份7连板# 

$北方华创(SZ002371)$ $雅克科技(SZ002409)$ $中晶科技(SZ003026)$ $华亚智能(SZ003043)$ $北京君正(SZ300223)$ $中颖电子(SZ300327)$ $赛微电子(SZ300456)$ $江丰电子(SZ300666)$ $C江波龙(SZ301308)$ $有研新材(SH600206)$ $博通集成(SH603068)$ $汇顶科技(SH603160)$ $斯达半导(SH603290)$ $立昂微(SH605358)$ $乐鑫科技(SH688018)$ $晶华微(SH688130)$ $中科蓝讯(SH688332)$  $恒玄科技(SH688608)$ $力合微(SH688589)$ $C中微(SH688380)$ $普冉股份(SH688766)$ 

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冰弧08-13 21:03

#2022年中投资炼金季# 这个其实就是在赌国运,如果你真的有一笔闲钱,如果你相信国家,那么我是建议一定要投资半导体,拜登签署了芯片法案,因为美国对于中国在芯片方面的围堵,不会放松,只会加大,这对于中国来说是一个巨大的压力,但同时也是发展自己国产半导体最大的动力。
中国的半导体市场占全世界半导体市场超过60%,而中国的半导体70%依赖国外进口如果这一部分美国从中作梗,那么对于中国国产的半导体来说是一个巨大的市场,而且即使30%在中国国内生产的半导体,也仅有10%是由中国自己的公司生产的,其他20%是由在中国的外国公司投资生产的,而这些公司被要求不允许扩大在中国生产的产能,这意味着中国半导体公司的市场还要更加广阔。
除非中国在半导体真的向美国全面投降,否则只要中国杀出一条血路,那么中国自己的半导体公司一定受益匪浅,从而带来副作用就是这些半导体公司的股票会飞涨,接下来会有一大批的公司倒闭,但会有更多的公司成立,最终大鱼吃小鱼涌现出几个半导体的龙头。
所以只要中国在半导体突出重围,那么半导体板块一定大有可为。翻倍翻好几倍,甚至翻十倍都是有可能的。
祝你好运👍👍连连发大财🌹🌹

月野兔霓语08-12 10:16

#2022年中投资炼金季# 半导体芯片值得投资
看好芯片半导体板块的后市,这是科技发展的基础行业!
这个行业投资壁垒和门槛是比较高的。举例来说,半导体制造过程非常复杂,涉及到的设备包括硅片制造设备、晶圆制造设备、封装设备和辅助检测设备等,具有极高的门槛和壁垒。因此要相信这个行业确实有一定的专业人士能做专业的事。
从业绩和行业景气度两方面来看,半导体芯片领域应该是一个长的赛道,长坡厚雪,是一个可以坚定信心投资的行业。芯片领域正进入持续的景气度上行的周期。

ETF值得买08-12 09:15

#2022年中投资炼金季# 半导体芯片还是可以的。
中国是半导体应用的全球最大市场,半导体的下游产业都已经逐步转移到中国来了,它的上游产品半导体产业自然而然也会跟过来,这是一个不可阻挡的趋势,芯片设计只是半导体行业的其中一环,目前半导体赛道虽然比较热,但是从整个大趋势来看,也仅仅是刚刚起步,可能半山腰还没到,离山顶还有相当一段距离要走,机会还是非常巨大的。
从产业投资来说,我们要经常携带两个“镜”,一个是望远镜,一个是显微镜。望远镜用来看大的趋势和赛道,如果不往远处看、只看当下的企业现状,比如按照台湾或美国或韩国公司的估值体系,中国今天的这些公司就没法投,技术能力不行,估值又比海外高太多,但是如果拿望远镜从大的趋势来看,本土企业又有很多机会,我们还是有很多好的企业。

米小满08-12 08:09

#chiplet概念快速拉升,大港股份7连板#
看好半导体芯片的未来趋势!
随着中国经济向信息科技时代转型升级,芯片作为信息科技产业的基础和核心产业,用途最为广泛,不仅是科技产业中处处可见芯片的身影,制造业等各行各业也离不开芯片。所以,芯片产业的重要性是不言而喻的。
芯片技术是本轮科技浪潮的基石,芯片类上市公司也正在成为A股市场的核心资产,有望持续迎来重大的投资机遇,对市场风向反应敏锐的机构更是行动迅速,芯片是现代科技行业发展的重要基础,作为整个信息系统的“大脑”,芯片无处不在,无论是中游制造的各类模组设备,还是下游生产的包括PC、手机、平板、智能电视等产品,都需要使用芯片。
过去由于技术、生态等各种原因,导致国产芯片推广难、应用难。当前,加快国产芯片应用对保障国家安全、避免受制于人的重要性不断提升。
芯片还是我国第一大进口商品,基于芯片产业的高度重要性和安全性考虑,芯片的国产替代是一个中长期的趋势,因而芯片股具备长期投资价值。

猪牛羊肉ETF08-11 23:25

#2022年中投资炼金季# 半导体芯片值得投资!
芯片产业放在全球来看是一个周期性行业。但在中国,除了横向的周期性还有纵向的向上的螺旋性,这是因为国产替代东风渐起,国内芯片行业还处于做大蛋糕的阶段,如同山寨机争雄的时代,因此投资芯片产业,既需要认清以国产替代带来的规模升级和产业规模效应带来的产品迭代升级的双轮驱动,又要认清过量的投资可能带来的周期性涨跌。而这些都需要归结到:国内需求。要跟踪这些需求的变化,还是需要专业投资机构的研究员来跟踪。
投资半导体机会不错