是的,我文中想用一种“费米问题”的推导,去对中国医药的体量做一个粗糙的“压力测试”,以中国经济的体量,医疗支出,集中度,来推行业体量与公司体量,即中国的经济规模的大体量,支出规模的大体量,决定了医药行业规模的大体量,以及公司大体量的可能性。目前一致性评价,集采政策,更多结果会是加速市场的集中化,当然集采的必然结果是降价,但在医疗支出,药占比的等到了刚性比例下,总支出不变甚至增加的情况下,意味行业体量不会下行,所以降价只会是结构性的,就是说有很多产品会降价(特别是老旧的,市场充分竞争的产品,有较多生产商的),同时会有另外一些产品以高价/高利润的形式进入市场来填补支出的空间(差异化的新药,复杂的,有垄断壁垒的生物仿制药和高端仿制药),就是说会是一个吐故纳新的循环体,这个循环体本身还会不断成长,但能胜出的只会是有竞争力,不断进化的物种- 即有强大创新能力,不断扩大产品线,推出新产品(新药或者高端仿制药)而且还要追求规模与效率的企业,也能吞食更大的市场份额。 而品种单一,老旧,产品迭代慢,进化慢的则被淘汰。