OK镜不需要培养医生的操作习惯，也不存在跟台，医生对待这个的态度跟药品差不多，先发优势也类似药品。

1.终端均价8000一幅，一片4000，但是5年前欧普康视出厂价大概是600多，到了2019年因为直销增大才回到1000多。爱博的出厂价大概还是600多，如果算是试戴片均价才420左右。对于ok镜的市场1%的渗透率远远没有文中的那么大。
2.卖ok镜同时也可以发展周边，比如欧普康视2019年40多万片的销量，4.37亿的ok镜收入，但是当年净利润有3个亿。
3.400-600°严格来说是450-600°，现在是欧普康视独享，但是不代表后面不会批，爱博还在推进临床。
4.欧普康视长板在销售，短板也很明显。这么多年镜片材料一直是采购博士伦。虽然在商言商，但是当你足够大的时候，命门可能握在别人手中，也算是不小的潜在风险。爱博镜片材料可以自供，透氧系数还更高。
5.关于欧普康视的估值。曾几何时，我感叹过，区区一片ok镜也值360亿，现如今已经600多亿。当然，欧普康视的业绩也一直没令人失望。
量价齐升的模型，确实完美。估值按理很难破400亿。

购买视光中心有二个原因。一这东西渠道很重要，患者基本全凭医生推荐。二这东西利润大头让渠道赚去了，购买渠道可提高单镜片收益

在医疗器械领域，销售能力是非常重要的一个能力，先发者有着巨大的优势，除非后来者有颠覆性优势，否则凭借局限性的优势不足以撼动先行者的地位。第一，医生是有惰性的，当他习惯了一个产品以后是没有动力去主动学习一个新品的，除非新品优势非常明显。第二，大多数器械是带金销售的，但是带金销售不是谁给的钱多就用谁的，先行者通常和医院各个方面都打点好了关系，各个方面都磨合成熟了，建立了充分的信任关系，双方利益深度绑定在一起，后来者很难打破这种关系，除非是碰到领导大洗牌或者高压反腐的时候。

这就是按券商分析师的标准来分析的，没什么亮点，知道的都知道了，给人买卖没有多大的意义。

集采了如何？

现在近视眼已经大众化了，因为网络的盛行$欧普康视(SZ300595)$

然而现在800亿

其实欧普的逻辑就是渗透率大幅上升，现在才1%，作为治疗儿童近视唯一的方法，未来提高到10-20%呢，都是有可能的，孩子去做儿科检查，医生都会提示带ok镜，可见未来ok镜会越来越流行，这是毫无疑问的，我刚打赏了这个帖子 ¥1，也推荐给你。

。

数据是两者相加结果

表里面写的挺清楚直接平移了

预收款项下降，是因为会计制度的变化吧，变成了合同负债了；

爱博医疗估值理论上不应低于欧普康视

不是这篇扫雷文，我都看着想入手，欧普市场空间再大，面对这么低的护城河，闪了闪了