$新城控股(SH601155)$ $中国平安(SH601318)$ $美的集团(SZ000333)$ 年后到上周，实际上走了很多波行情，从最早的科技股，疫情股，粮食股，到白酒茅台又涨回1200。仔细想想，这波暴涨暴跌，不也是一个很好的换仓机会吗？若以回到疫情前的行情，新城约有20%，中国平安有22%，美的有16%的幅度。美的一季度下跌应好于格力，毕竟小家电多，估计为40-50%原业绩。平安除了汇丰不分红的利空，特别大的利空其实也没有，所以一季度业绩下降有限。新城是让人又爱又恨，作为吾悦里有开店的业主而言，这次疫情对综合体的影响很大，以昨天周六业绩而言，也就是原来的60-80%，客流的恢复还需至少二个月以上。最近各大综合体日子不好过，掉铺严重，场子以前好租金越高的这次掉的最厉害。随着越来越多的地产商认识到以综合体拿地的双轮趋动模式，二年后综合体将明显过剩。目前6万平以上有效综合体中国约8000家，二年后估计会到13000家，即10万人有一家有效综合体，所以将会有大量的综合体不死不活。
总结：若想安稳地买进一个五年内稳定增长15%的票，也就贵州茅台，腾讯控股之类的超白马了。这也是我为什么虽然喜欢新城而腾讯是第一重仓的原因。同时下周若有适当机会，我将把康强电子换仓到中国平安上。