有兄弟说,散户最大的优势,是一秒可以清仓,也可以一秒满仓,船小好调头。
我觉得,如果认知只停留在这个层次,很难做到散户变大户的。
散户最大的优势,甚至可以说是唯一的优势,是可以长时间的空仓。
这一点,无论公募还是私募基金,都做不到的。毕竟,管理费是基金最铁杆的庄稼。不要说空仓,就是三五个月轻仓,都很难做到的。只有小资金的个人投资者,反而最有机会做到牛市长期满仓,熊市长期空仓。
这就要求,你能分辨牛熊。如何分辨牛熊市,前头的帖子有写,可还是有很多人不理解其中的道理,或者说是不愿意去理解。归根到底,这只是你的贪心在作怪。无论牛市还是熊市,都不是一两天或一两个月就可以完成的。整个市场,如果具体到日K线,大约百分之八十的时间是在横盘震荡,只有百分之二十的时间有明显的趋势。可如果浓缩到月,季度线,大的趋势是一目了然的。比如说,现在,看看图表,你能说不是熊市吗?
如果不看图表,只搞基本面投资,那么在和国际接轨的大背景下,很显然的,A股谈不上低估。要知道,国际标准,成熟市场,15倍PE是常态,套用巴老的安全边际规则,打七折考虑,10-11倍PE附近介入才是好时机。现在A股,主板PE还在14倍附近呢,如果全场综合考虑,把创小板全算上,整体PE甚至还高于15倍。这能算是低估吗?
没有低估,明显的下跌趋势,你还在不停买入,不愿空仓,除了说明你贪,还能说明啥?
重申一直以来的观点,散户不应该买股票,如果要买,应该做定投,要么定投价值股,在季度,年线收阴的时候逐步买入,回撤会比较小,未来收益会更大。要么定投指数ETF,同样地,只在阴线时买入,回撤相对会比较小。
无脑定投很难多赚的,极端一点,如果碰到日本90年代以后的情况,投的越多,会亏得越多。