昨天和老婆大人聊天，说平常购买的招商银行日日盈尽然没有额度了，还要抢，结果有一笔钱就放在活期，只能享受活期收益。
这个需求对于我这个基金“小能手”来说应该可以解决，简单思路：找一个短债基金替换，不过需要严格论证。
本文3000字，先说怕老婆嫌麻烦，先说一下结论吧：
如果银行理财没有额度，又懒得整天盯着抢，可以考虑用财通资管鸿福短债C来替代，理由如下：
1、没有申购费，7天以上赎回没有赎回费，每日可进出
2、持有7天以上94.89%的概率获取正收益
3、持有1个月以上100%正收益，而且有85%的概率年化收益在2.5%以上；
4、果持有3个月，100%赚钱而且有87%的概率年化收益达到2.5%；
5、持有6个月，100%的概率收益可以达到年化2.5%以上，69%的概率可以达到年化3%以上。
6、持有1年，100%收益可以达到3%/年以上。
7、别忘了资产集中管理，效率更高
以下是正文
一、研究一下招商银行的日日盈
1、产品基本信息
首页长的是这样，几个关键字：
（1）T+1起息，这个和公募基金是一样的，就是T+1确认
（2）T+0到账，这个厉害，0:00-15:30赎回，本金实时到账；如果15:30后赎回，5万元快速到账，这个是银行的优势，有钱任性可以垫资。
（3）额度有限，我的可购买额度只有1774.5元，不解渴啊！
2、收益情况
感觉应该也已经改造成净值化的产品了，但是没有净值，体现的是7日年化收益率，而且，近3年的七日年化收益率最低也是在2.4%以上，上限也就是到3%，这个收益明显高于货币市场基金，比活期要好多了。感觉能做到这样的收益，应该是以存款为主。而且购买费率为0，舒适度很高。
3、产品说明书
本着为老婆负责任的态度，我们看看日日盈的产品说明书，摘录几个要点
（1）规模：上限1335亿元，分3个代码，上限分别为795亿元，120亿元和340亿元。
（2）认购起点（个人）：1万份
（3）收益类型：非保本浮动型
（4）管理费：0.3%/年
（5）托管费：0.02%/年
（6）销售服务费：0.2%/年
（7）投资范围：主要投资于现金、银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单、债券、资产支持证券等
（8）杠杆：不超过140%
（9）估值方法：摊余成本法
这其中最厉害的就是摊余成本法，就是说，产品所买的债券按照买入价格和到期收益，按日体现在产品的净值上，过一天就算一天，所以波动可以控制住，这是一般的公募基金无法比拟的（虽然也有摊余成本法公募，但是现在已经不批了，老产品已经被机构定制完）。
4、季度报告（2021年3季度）
我们人生第一次打开了银行理财的季度报告。发现，截至2021年9月末，该产品的规模已经2067亿。其中，71.26%投资于债券、14.61%投资于现金及货币工具，还有4.16%投资于资产支持证券，这三项合计一共90.04%。从前十大资产来看，资管计划、信托计划、债券是主要的品种。
好了，对于招行日日盈我们的研究就到这里，大体的印象是，其实就是一个债券+信托计划+其它固定收益投资的产品，各项费率在0.5%/年左右，关键是摊余成本法估值，让客户没有波动的压力。目前唯一的问题是，额度不够，买不到！
二、筛选基金
好了，我们从客户体验的角度出发，考虑到安全第一，少赚点可以，体验尽量贴近招行的日日盈，筛选过程如下：
1、找出所有2020年之前成立的短债基金（纯债基金的细分领域，期限更短，收益相对更低，安全性相对更高）
2、日回撤控制在-0.2%以下。回撤越小就越像一条直线，客户的收益才更有保证。
3、规模在20亿元以上。债券交易1000万起谈的，规模太小没有议价能力；另外，如果投资的是存款，规模太小不可能谈到好的价格。
4、剔除带封闭期的产品（我们要的是每日可以申赎的产品，随时用钱啊）
5、剔除在管理期间更换基金经理的产品
最终，有3只产品，6个基金份额出现在我们的初选名单，具体如下：
接下来，为了保证可以随时进出又要保证收益，我们做了一个测算，就是如果您某日买入该基金，持有7天，1个月，3个月，6个月，1年后赎回，收益的分布如何，结果如下（未考虑购买和赎回的手续费）：
我们分析一下（根据每只基金的历史数据，历史并不代表未来）：
1、如果持有7天
持有7天的情况下，所有基金都不能保证100%赚钱，相对赚钱概率最高的是财通资管鸿福短债和天弘弘择短债，盈利比例达到了95%以上。但是如果和招商日日盈来比，年化收益在2.5%以上的概率不到80%。
但是，持有7天的概率应该是比较小的，如果是这么短期，不如就买个货币或者方到活期其实也无所谓。
2、如果持有1个月
持有1个月的情况下，财通资管鸿福短债A/C100%可以盈利，其它2只产品都不能保证（盈利概率在96%以上）；年化收益可以达到2.5%的，概率最高的是天弘弘择短债C（86.87%）、财通资管鸿福短债A（85.73%）和财通资管鸿福短债C（82.53%）
3、如果持有3个月
持有3个月的情况下，6只基金份额都100%盈利。如果选择财通资管鸿福短债C，有98.28%的概率能达到年化2.5%，如果选择天弘弘择短债C，有95.76%的概率可以达到年化2.5%，而这两个份额都可以100%达到年化2%。
4、如果持有6个月
所有份额100%都盈利，如果选择财通资管鸿福短债A，有79.14%的概率可以达到年化3%以上，其次是天弘弘择债券C，比例为73.62%。不论选择，财通资管鸿福短债A/C还是天弘弘择债券C，年化收益率100%可以达到2.5%。
5、如果持有1年
选择财通资管鸿福短债A和天弘弘择债券C，年化收益率100%可以达到3以上%，其次是财通资管鸿福短债C，概率为86.37%。
写到这里，基本可以看出，财通资管鸿福短债A/C和天弘弘择债券C是首选目标，不过考虑到天弘弘择债券C持有1个月赚钱的概率不足100%（还是有亏损风险），所以，果断放弃，剩下财通资管的两只。那么，到底买A还是买C呢？这就要考虑收费问题了。
6、购买费率
两个份额的管理费和托管费是一样的
管理费：0.3%/年
托管费：0.1%/年
申购费：100万以下0.4%/年，考虑到三方平台申购费打1折，就是0.04%（每买1万，扣4元）
申购限制：每日1亿元
赎回费：持有7天以上就没有赎回费了
申购费：0
申购限制：每日1亿元
赎回费：持有7天以上就没有赎回费了
销售服务费：0.1%/年
用C类份额的销售服务费0.1%除以A类份额的申购费0.04%=2.5，所以，持有时间高于2.5年买A，低于2.5年买C。
6、最终决策
如此看来，财通资管鸿福短债C，没有申购费，7天以上赎回没有赎回费，每日可进出，持有7天以上94.89%的概率获取正收益，持有1个月以上100%赚钱，而且有85%的概率年化收益在2.5%以上；如果持有3个月，100%赚钱而且有87%的概率年化收益达到2.5%；持有6个月，100%的概率收益可以达到年化2.5%以上，69%的概率可以达到年化3%以上。持有1年，100%收益可以达到3%/年以上。
这是一只什么样的基金呢？我们画一下净值曲线给大家：
上图中绿色线条可以看作是招行日日盈（因为采用了摊余成本法，所以没有波动，但是长期收益还是低一点，从而提升了安全性），红色曲线就是财通紫光鸿福短债C，因为投资的债券期限很短，波动也较小。如果你的运气很差，刚好买到波动的地方而且持有时间很短，就会亏钱，除此以外，根据历史数据统计，性价比还不错哦。
我们画一下财通资管鸿福短债C不同持有期的收益率走势图
首先，我们看到，持有的时间越短，波动越大；持有时间越长，收益区间越小，收益越稳定。
如果只持有7天，我们看到，历史上有很少的一段时间可能是亏损的，但是年化收益最高的也出现在这个时候。
如果持有1个月，100%赚钱，年化收益最高达到11.39%，最低只有0.46%。
如果持有3个月，年化收益最高为7.53%，最低为2.45%，达到3%以上的概率已经比较高了。
如果持有6个月，100%的年化收益超过2.5%，大部分时间超过3%。
如果持有1年，不赘述了大家自己看吧。
写在最后
亲爱的老婆大人，各位基民朋友，银行理财的摊余成本法+T+0快速取现+稳定在2%以上的收益依然无法撼动。但是，当银行理财额度不够的时候，或者您不想每天还要花心思去抢的时候，也许短债基金是一个有效的替代哦。确定性差一丢丢，但是收益也可能高2丢丢。
当然，最后还是要提醒一句，基金投资有风险，历史不代表未来，请大家慎重投资，对自己负责哦！而且，基金经理会变更，投资策略也会变更，还是请关注我们，进入我们的微信群，保持数据更新，保证更佳的投资效果。