预测不断印证,业绩逆天

$北京北辰实业股份(00588)$ $北辰实业(SH601588)$北辰中报公布,核心利润增长100%以上,让笔者欣慰的是印证了我们的预测。其一,关于收入,除北京1900及长沙中央公园推迟结算外,其它项目完全吻合,如三角洲我们预测41亿,公布42亿,北京红橡树我们预测4亿,公布4.2亿;其二,项目毛利率也很接近,如三角洲我们预测44%,公布42%,红橡树预测40%,公布42%,整体毛利率达40%,略超我们预测的39%。网页链接

预测结果得到印证的价值在于预测方法和逻辑获得检验,为了控制误差,我们在方法上做了许多创新,获得验证有利于更有效地开展下一步工作。

上半年结算72亿,根据管理层指引全年结算超过170亿(已反复确认),下半年预计结算100亿以上(基于下半年计划竣工196万平米,是上半年4倍整,可能更乐观),毛利率水平应该接近上半年(三角洲仍是大头,北京1900也是高毛利),投资物业保持稳定,鉴于上半年核心净利润12亿,下半年18-20亿把握很大,全年30-32亿元。想当初五个月前笔者预测29亿元,市场几乎没有一人相信(主流预测15亿元左右),现在越来越明朗了。网页链接

今明年是业绩大年,等着庆祝吧!

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精彩评论

世说新语08-21 18:28

深入研究的典范,北辰多年积累的资源开始进入产出期。尤其值得一提的,公司2017年中南部起飞之前购入的几个大盘土储经过漫长的发酵,目前已经成为市场热点,公司的收割季刚刚开始。

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京都寂光寺08-23 07:02

解释下怎么有10个点股息,分红是0.1365港币

夸克轻子粥08-22 11:26

嗯,应该说税前9亿,净利润大概7亿,看母公司损益表就知道

月明星黯08-22 11:18

真空球形马08-22 11:01

还有雅居乐亚

NEO99908-22 10:58

投资物业上半年盈利不是三个亿吗?