2020中报:金融萎靡,医药消费升仙

一季度全球指数崩盘,二季度逐步收复失地,年线上证指数基本平收,创业板指数一骑绝尘,那里有什么疫情,只有牛上天。

板块方面生物医药、白酒消费、“核心科技”鸡犬升天,贵州茅台涨到40倍,海天味业60倍,恒瑞医药80倍……与此同时以金融、地产、基建为代表的周期股极度萎靡,势同水火,医药生物整体估值60倍以上,白酒40倍以上,涨到了98%分位历史高估区,银行跌到了历史98%分位低估区,如果说2020年市场最大的特征是什么:那就是不仅仅是结构性行情,而且是极端的估值“喇叭口”行情。

季度末持仓:

1.微创医疗,未动。

2.平安银行,本月中旬以来逐步加仓到第二持仓。

3.中国平安,本月中旬以来逐步加仓到第三持仓。

4.洋河股份,减持了超配部分,加了金融股。

5.上海机场,未动。

6.涪陵榨菜,未动。

7.生物股份,未动。

8.贵州茅台,减仓加了金融股。

9.五粮液,加仓加了金融股。

10.恒瑞医药,未动。

同一季度末相比减少了一只持仓海天味业,实在是受不了了,卖出后又涨了10%!加了萎靡到家的金融股。中间买入过中国化学,建仓后碰到增发百亿幺蛾子,又一次在国企上吃亏上当,还好及时出局。

整个二季度除了偶尔买跌卖涨降低成本,向金融股调仓,其他没有实质变化。港股未动,a股不断往低估值优质股调仓,降低组合整体估值风险。

三季度继续满仓,市场还有很多比现金有吸引力的多的资产,只轮动,不减仓。继续保持宏观和指数的不可预测性,管控好账户风险就好。如果非要说预测,目前估值上天的板块变脸,市场又来一次风险教育的概率越来越大。

$港市医药(ZH832060)$

$烂到不行(ZH026934)$

我的“药不能停”组合怎么搜不到?

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精彩评论

微创工匠07-01 13:14

新城+美的+平安+老窖,四线收割

本的世界06-30 20:22

看了下,教授目前持仓个股共10支。港股除微创医疗之外,其余均为白马A股。可见教授还是非常注重安全第一原则!这是名副其实的价投!

全部评论

微进化ing07-01 20:29

有啥不可以啊。连光大都能涨

berger2306C07-01 20:21

教授,宁波银行可以吗?

溆水之滨07-01 17:26

场内资金制造局部泡沫,医药回调,消费飞天,银行,保险,地产也动了,大妈冲进来才可能一起飞天,

Lagom投资07-01 16:04

今天和地惨一比,又不开心了

快乐到天空07-01 15:16

接下来就是平安和格力啦