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$北京君正(SZ300223)$ 视频芯片增速可能比我之前预期的还乐观，四季度可能不止1.5个亿了，而且不少于1.8亿，文章里面相比2019年出货量翻了一倍，近两年出货量5000万颗，每个月几百万出货量等几个数据大概可以推算出，2020年视频芯片最低也不少于3.6亿（2019年1.79亿，2020年推出t31，整体毛利率提高，芯片平均售价低于2019年可能性很小），根据披露的数据其中前二季度8700万左右，第三季度8500万左右，第四季度1.8亿保底，相当于去年一年的量了，视频芯片高速增长的逻辑是确定的，至于股价为啥跌成这样？应该是题材周期性缘故吧，热点现在不在这里网页链接

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wind6699882021-03-02 20:40

好像唯一担心的就是产能问题，能否跟得上

wind6699882021-03-02 20:28

现在就等一季度报吧

hostage_2021-03-02 20:22

我白天还说漏了一条：刚出爆款，又来全球芯片产能荒。不过还是要祝愿苦命的屌丝君正兄能越败越勇，有朝一日让冷嘲热讽的S-B们高攀不起。

wind6699882021-03-02 16:51

短期股价涨跌因素很多，并不一定是基本面恶化，如果吃透了，反而是黄金坑，抄底机会

XBurst2021-03-02 09:02

啊，你这么一说我也想起来了，那会儿确实君正刚上市不久就停盘过一阵，说实在筹划收购，结果后来没过一阵又说失败了。当时传闻说是要收一家以色列的搞电视/视频芯片的公司，现在看来传闻有误，实际上应该是你说的富翰。

wind6699882021-03-01 22:34

安防涉及国家安全，如果国产芯片可用，肯定优先考虑国产芯片，不会用进口的，目前看君正的优势还是比较明显的，底层设计都是自己研发的，技术优势已经慢慢体现出来了，至于瑞芯微最新的3588好像也很强，但是又有说法还是ppt，感觉像是技术大跃进，先观望观望

绿帮白菜2021-03-01 22:29

富微捆绑海康，下一步怎么走不好说，股东减持可能是露出一些端倪，国有？安防监控很重要

wind6699882021-03-01 22:23

@绿帮白菜 这样富翰微反而处境尴尬了，中高端无能力替代，中低端因为深度绑定海康，其他厂商不敢用，富翰微视频芯片占比最高本应该营收利润有反应的，但是从四季度没有披露业绩及今天的大股东减持预告看，富翰微处境其实不好，甚至可能已经提前出局了

绿帮白菜2021-03-01 22:20

作为海康的附庸，富瀚微利润不会很多，海康控制着它的利润，客户越是多而且平均，利润才可能高

绿帮白菜2021-03-01 22:14

富瀚微主打行业安防，君正和国科微主打消费视频，君正和国科微技术要高于富瀚微。
海思在IPC SoC芯片市场一家独大，全球占据70%以上市场份额，在视频监控领域市占率也已经突破90%。所以其他视频芯片厂家都没法做大。毕竟海思是捆绑NVR/DVR 视频录像芯片销售，一站式服务。但现在留出了巨大市场空间。
君正2011-2012年想收购富瀚微，但没谈拢。
富瀚微第2.3.5名股东都是海康威视家族 其实第一大股东就是海康威视。海康威视的创始人之一龚虹嘉是富瀚微董事，龚虹嘉的夫人是富瀚微核心股东。富瀚微和海康绑在了一块