芯片是个伪命题,国内缺少龙头企业,这是一个行业胜者全得的模式,但国内行业持续烧钱。能力差过液晶屏行业都太多
从5月25号建仓到今天,五万本金赚了3466元,还不错。
芯片其实我压根不懂,也不打算深入研究,我没这个本事。
我只知道,中美的战略信任应该是没了,芯片是高科技的大脑,势必要突破,就算无法突破,国产替代的逻辑也会非常硬。
再说多一点就显得我很虚伪了,因为我真的不懂。
1、白酒继续调整,让我看着有点感慨。五粮液从348到164,酒鬼酒从274到87,舍得从264到133,泸州老窖从319到205,看着挺惨,但是估值依然很高。
我维持我年初的看法,今年会是白酒的调整年,一旦净利润增速为个位数或者负数,怎么给估值?
再坚持两年去库存,但是白酒天量的新建产能就会释放。
2022年1月,贵州茅台发布公告称,董事会通过议案,决定投资41.1亿元实施“十四五”酱香酒习水同民坝一期建设项目,所需资金由公司自筹解决。项目建成后可形成系列酒制酒产能约1.2万吨、制曲产能约2.94万吨、贮酒能力约3.6万吨,建设周期为24个月。除茅台外,郎酒、习酒、国台、贵州醇、珍酒等酒企纷纷启动酱酒的技改和扩产,而随着这些动作陆续到位,未来酱酒市场将新增约20万吨产能,相当于再造一个茅台镇。
2022年3月中旬,山西汾酒发布关于原酒产储能扩建项目的公告称,公司预计将新增年产原酒5.1万吨,新增原酒储能13.44万吨。
2022年2月底,今世缘宣布拟耗资90.76亿元实施南厂区智能化酿酒陈贮中心项目,预计将新增优质浓香型原酒年产能1.8万吨、优质清雅酱香型原酒年产能2万吨。
2022年4月下旬,舍得酒业发布公告称,预计总投资70.54亿建设增产扩能项目,该项目建成后,预计将新增年产原酒约6万吨,新增原酒储能约34.25万吨,年新增制曲产能约5万吨;
2022年5月9日,水井坊宣布拟在邛崃市绿色食品产业园内分期建设“水井坊邛崃全产业链基地项目第二期”,包括酿造基地、瓶装酒包装中心、仓储物流基地、国家实验室、新产品研发中心等,项目预计占地面积约735亩,投资总额预计40.48亿元。
2022年7月12日,泸州老窖发布公告称,拟投资实施泸州老窖智能酿造技改项目(一期),项目总投资约47.83亿元,建成后产能规模为年产基酒8万吨、基酒储存能10.4万吨。
2022年7月13日,洋河股份以“再建10万吨陶坛库,储酒规模超百万吨”的消息引发行业关注。
我们发现这一轮的白酒产能建设规模极大,将至少新增制酒产能超135万吨、扩大储酒规模超290万吨。,但是喝酒的人数乘以人均喝酒的消耗量,根本不可能快速增长去消化产能。
唯一的逻辑在以前喝便宜酒的全部转化为喝这些所谓的品牌酒。
我不相信白酒的库存,也不相信白酒的市场集中逻辑,更不相信,这一轮产能就算真的可以被消化,那么消化之后呢,增长点在哪里?如果没有增长点,估值怎么算?
如果这一轮白酒的产能不能被消化,白酒价格战在所难免。
赢,胜率不太大,收获也不多,输,就惨了。
2、长春高新的跌停。其实公司可能真的没啥经营变化,公司为了市值也非常非常努力了,你还让别人怎么办?
真要说错,那就是产品太单一了,且有政策风险,且并不具备绝对的护城河,这就是原罪啊。
3、今年5月份,我国进出口3.45万亿元,增长0.5%。其中,出口1.95万亿元,下降0.8%;进口1.5万亿元,增长2.3%;贸易顺差4523.3亿元,收窄9.7%。按美元计价,今年5月份我国进出口5011.9亿美元,下降6.2%。其中,出口2835亿美元,下降7.5%;进口2176.9亿美元,下降4.5%;贸易顺差658.1亿美元,收窄16.1%。
其实别看国外的股市很好,他们的经济并没有想的那么好,典型的是纳斯达克100指数基金的净资产收益率都跌很多了。
我们的产能太强了,但是国外经济不好,买不起,我们自己消费端也不咋地,也买不起。
大家都买不起,你生产那么多干嘛?产能过剩了,就是失业啊,然后消费更差,恶性循环。
以往美国是通过鼓励消费来破圈,我们是鼓励生产来破圈,本来生产端出问题的来鼓励消费端,本来消费端出问题的来鼓励生产端,也是够奇葩的两个国家。
大家关系好的时候,也能说得过去,现在都掀桌子了,咋办?我也不知道。
反正做好苦日子的准备。
你别理解错了,我们的产能这么巨大,不可能吃不饱穿不暖,我说的苦日子是说社会阶层的流动可能会出现一些变化,要不更固化,要不流动性更强。@雪球达人秀 @今日话题 $芯片ETF(SZ159995)$ $腾讯控股(00700)$ $贵州茅台(SH600519)$ #