正合奇胜天舒

正合奇胜天舒

专注于中国杰出企业的价值投资,充分低估买入,中长期持有至更好机会出现。曾效力华为11年,对杰出企业基因理解深刻。投资职业生涯起步于东方港湾,后为专业个人投资者。代表作:中国恒大、格力电器。其他曾重仓股:宇通客车、万科A。

正合奇胜天舒回复的提问

你好 我经过各种分析 发现万科在被姚老板下去可能成为A股最低估的地产股。请问下据您估算 万科是否低估? 万科的内在价值是多少 感谢。 另外 A股第二低估地产股是谁?查看全文

正合奇胜天舒的热门讨论
【价值投资总结:第一个五年】

(1)业绩及衡量标准 两年前写了篇《三年价值投资总结》,言犹在耳。什么“自2012年底专业股票投资以来,未在其他方法上试错,直接走上了巴菲特式价值投资的康庄大道”,什么“2013年收益个位数,2014年两位数,2015年三位数,三年复合收益48%”,什么“某一年的收益是个位数还是三位数,有偶然性...查看全文

【中国平安凭什么跑赢中国恒大?】中国平安,市值都1.3万亿了,中国恒大,一个零头,市值不到3000亿人民币。你让平安如何跑赢恒大?中国平安,今年大概销售收入近万亿,净利润近千亿。寿险业务利润是滞后的滞后多少我不知道。中国恒大,今年合约销售(卖楼)5000亿+(隐含归3333股东净利润500亿+),...查看全文

【重述:NAV法估值强势龙头内房错在哪儿】NAV是一种盘点清算方法,只考虑现有项目,未来若干年全部变现、还债后的价值折现。该方法完全不考虑新拿地。但事实上,开发商只有新拿到一块地,就很可能增加NAV,因为这块地预期是有一笔开发利润的,除非拿地极贵,房价不涨就没法盈利甚至亏损,拿这样的...查看全文

【谁是过去5年长线大牛股?不止中国恒大】

一年的牛股未必真牛,一年高收益的投资者未必是真高手。时间太短,偶然性很大,起码要连续五年才能说明一些问题。有多大冤情,五年也该平反了,否则说明你买早了。不过泡沫,未必五年挤的完,如果刚吹起来不久。 一支股票持有五年,多高收益率才能算牛股呢?我觉得起码得复合40%吧,那就是五年收...查看全文

【“好”地不等于“赚钱多”,“好”公司未必是好股票】有些地产股股东整天片面强调自己的地有多好,一二线,核心地段云云。殊不知,地好未必赚钱多。为什么说有些地好呢?好在哪儿? 其实主要好在地段供不应求,房子盖出来不愁卖,广告都不用打就能卖出去。但凡事皆有两面,市场竞争下,好地必然贵...查看全文

【恭喜恒瑞医药市值超恒大!】市销率达到20倍。毫无疑问,又要埋一批人若干年了。别看别人,说你呢!$中国恒大(03333)$ $恒瑞医药(SH600276)$查看全文

【放眼各行业板块,唯内房确定低估】你现在敢说白酒股低估吗? 敢说家电龙头低估吗?敢说保险龙头低估吗?就不问互联网、医药那些了。我敢说地产龙头普遍低估。对于机构来说,明年的业绩,取决于今年底你配置了多少内房筹码。重配,明年大概率躺着跑赢同业。配少了或者不配,那就要加倍努力工作争取...查看全文

【中国恒大:战投III点评】(1)估值提升36.26%。恒大地产的估值,从前两轮战投后的2680亿,升值到了第三轮战投前的3651.9亿,升值了36.26%。这意味着恒大地产的控股股东,和战投I/II所持股份,不到一年时间都升值了36.26%。(2)中国恒大所占恒大地产股份最新估值2698亿元人民币=3651.9*1980/(198...查看全文

【不知道自己无知,总以为别人无畏】 看到@黄建平 下面截屏的言论,本想怼他两句,后来看到球友转发的旧帖,数月前已经怼过了。那时黄生看了恒大年报就发表了《人有多大胆,地有多大产》的评论,笔者随即回了《不是我们无畏,而是你们无知》。既然已经怼过,就不必多说了。类似那些十几年前就高喊...查看全文

【每股30港元的中国恒大意味着什么?】每股30港元,4000亿港元市值,折合人民币差不多3333亿。恒大股东们,以3333亿人民币这个代价(机会成本)拥有中国恒大,假设这个代价是合理的,意味着需要匹配怎样的业绩表现? (笔者所谓“合理”,是指长期持有,复合收益10%。连10%都没有,何必持有股票冒险...查看全文

【融创配股大跌,同桌能不陪着么】应部分粉丝之邀,我又出来给大家做心理按摩了,哈哈。每次恒大大跌,我差不多都得发文按摩按摩,正如每次恒大大涨,我也会写点东西得瑟得瑟。雪球就是我的投资笔记,记录途中的点滴。近期正在将这些笔记整理成册。其实心理按摩这事儿,许家印老板也经常做,每逢广...查看全文

【本轮内房大行情,不是炒作,而是赤裸裸的价值回归】 最近几年,房地产行业已经呈现出非常明确的集中趋势——强者更强。无论调控松紧,强势龙头地产商们只有三个字——高增长。而市值呢?在资本市场众多不懂装懂的地产呆会计共同作用下,缓缓前行。就好像这些地产商个个都是增收不增利的学雷锋标...查看全文

【关于“小兵、非典案”,我的立场】这个案子,我并未关注全过程。直到不久前,听人举报非典,看到了非典骂融创粉丝的帖子,语言污秽,不堪入目,由衷厌恶,群内谴责。后来小兵退球,我发帖挽留,表明了我的一贯立场,反对造谣诽谤,反对污言秽语,鼓励观点分享,鼓励文明辩论。最近又看到非典喊冤...查看全文

【30,一个里程碑,而已】军长升司令要40,各位不要激动,今年不打算升。长期持有两年以上,目前还有五成以上恒大仓位的,回复签个到吧。我还有96%。$中国恒大(03333)$查看全文

【半闭关写作《呆会计做空十倍股》】本月开始写“书”(也或者就是网络长篇连载),记录恒大在呆会计唱空做空炮火中茁壮成长的历史(上篇),我投资恒大的心路历程(中篇),以及我对价值投资的理解和其他实战案例(下篇)。这五年各种博客上发表的几千篇长短文章就是素材。目前已搭好篇章节框架,...查看全文

【中国恒大:一天“一倍”,四年十倍】遥想两年之前的几十个月里,中国恒大(3333)的不复权股价长期徘徊在3.33附近,上下震荡。那时买进并持有至今的,今天一个交易日就涨了3.20港元,一天一倍。从2013年中算起,3块多买入,四年累计已分红1.80,所有分红不择时再投资,如今已达四年十倍。十倍也...查看全文

【再讲一遍:价值投资者应该怎么卖】只有两个卖出理由,一是贵了,二是有确定更好的机会。其实如果把现金或者理财产品也看做一种机会的话,两个理由可以合二为一,就是“有确定更好的机会”。当股票贵了时,意味着预期收益跑不赢恒大金服(年化6%)甚至现金(年化0%),那真该卖出。价投的卖出理由...查看全文

【再论今年的投资策略:写在美股大跌时】年初写过一次,今年的策略:“不用杠杆,满仓地产,让子弹飞。”如今,是中国经济近几年难得的“好时光”,没什么“普遍担忧”,似乎有啥问题也能化解。前几年可不是,每年都有各种内忧外患,市场上总有有相当多的悲观论调。2017年下半年的市场氛围有点像20...查看全文

【融创中国:中期业绩印象】不够熟悉,算不上点评,谈谈印象而已。(1)先抛开财报谈谈战略。孙宏斌是有追求、有能力、有情怀的好老板,他不会小富即安,他肯定想进房地产第一集团,就是现在万科、恒大、碧桂园的那个集团。但是2014/2015几起收购未成,蹉跎了两年,恒碧踩油门时,融创跟万科一起踩...查看全文

【恒大空头再派1843万股红包,你接了吗?】既昨天疑似乌龙的猖獗沽空6410万股(占总成交量55%)后,今天在第三方披露恒大1月劲销605亿的背景下,再次沽空1843万股(占总成交量的48%)。正常情况下,港股每天沽空个10%上下,毕竟成熟市场,有看多有看空很正常,一些自作聪明的对冲基金还特别喜欢玩...查看全文

他的全部讨论

【天津恒大名都游记】天津东丽区,几十年前叫东郊区,机场附近。恒大名都定位于改善需求,都是大户型,二期都是4~6层的大户型洋房,均价13000,送3000标准精装修,比周边楼盘贵。据说2007年从华侨城手中接的地,传说地价近4000了。现场在做恒大冰泉100元两箱促销活动,也是4L规格的。粮油还是有陈...查看全文

【终于买到恒大兴安绿色大米和绿色大豆油】想买些送老师并自己尝尝,无奈恒大还没大面积铺货。在……的一路指引下,终于在天津郊区恒大名都附近一家小超市找到,包下了他们仅有的1kg装绿色大米10包(26元每公斤)和500ml装绿色大豆油5瓶(29元1瓶)。店家如久旱逢甘霖,从来就没人买过,有人问也对...查看全文

回复@正合奇胜天舒: 当我提及农夫山泉便宜,老板娘很不厚道的举报,农夫山泉有点甜,七八个水源地,喝起来都一个味,加了甜味剂了,不然不可能一个味,所以给孩子别喝农夫山泉。以上信息不代表笔者或者恒大观点哈。$恒大地产(03333)$//@正合奇胜天舒:回复@正合奇胜天舒:亲戚家楼下恒大冰泉专卖店,...查看全文

亲戚家楼下恒大冰泉专卖店,进了一批新货,厂家搞活动,4L装*4桶一箱,共16L,50元。 店家正装车,运往旁边的高档小区做活动。我截了两箱放车上。 $恒大地产(03333)$查看全文

【只限恒大前股东申请:恒大地产校友群】申请时必须注明何时卖光的。网页链接$恒大地产(03333)$查看全文

【恒大地产初级群7,还有58席】网页链接$恒大地产(03333)$查看全文

回复@HHO2: 你没见过的多了,以前你也没见过哪只足球队一上来就亏好几亿的,你也没见过中超球队拿亚冠冠军的。短视嘛。//@HHO2:回复@正合奇胜天舒:矿泉水就矿泉水,还新饮料,哈哈,我就没看到国内那个公司新推一个快销产品一年亏那么多的。当年人家史玉柱烧钱做恶心广告,钱可是挣得嘴都合不拢。...查看全文

【空头都是纸老虎,看看报告就清楚】大家仔细读一读标普这份报告,就知道纯粹是书呆子闭门造车,毫无任何调研的主观揣测。例如,他说2015年恒大要继续拿地,虽然规模不如2014年。狗屁!恒大2015年正在超常规拿地,远超2014规模。这是一个快“死”的公司会干的事么?再如,标普预测恒大2015年建设成...查看全文

【恒大地产已超卖,卖空回补风险上升】 出利好(包括公司基本面利好和政策利好)急升风险上升,多头正规军参战风险上升(据传港股通公募基金尚未开始建仓,快了)。 空头注意防范风险,解套的赶紧平仓,获利的迅速了解,免得空欢喜。 $恒大地产(03333)$查看全文

【廊坊恒大名都、廊坊恒大翡翠华庭游记】两个项目离的很近,中间夹着富士康的工厂。恒大名都,去年开盘的,一半的楼栋已售罄。恒大翡翠华庭,拿地晚些,售楼处是新式的的飞碟售楼处,今年二月开盘。项目看多了,这两个没什么特别之处。想在售楼处买点恒大粮油送礼,都没卖的。$恒大地产(03333)$查看全文

【北京恒大江湾、华府游记】就是拿的最贵的东坝那块地。现场啥宣传标志都没看见,建筑还没出地面。网上看过规划图。自住商品房,真的很省营销费用啊。$恒大地产(03333)$查看全文

【北京恒大御景湾、领寓游记】北京恒大御景湾是恒大在北京的第一个自住商品房项目,位于北京东五环外紧邻,交通还算方便。现场了解到2000多套自住房去年已卖完,毛坯交房,层高2.7米。在售的是酒店式公寓,恒大领寓,700多套,6000每平精装标准,3.2米层高。50年产权,不限购。售价31000~32000。...查看全文

【恒大冰泉在天津】前两天在天津大学里逛,留意小杂货店,前几家都没有恒大冰泉。农夫山泉,1.5升装的才卖3元,600ml的2元。仔细看了包装,终于看到长白山出产的农夫山泉了。农夫山泉全国多处水源地,万绿湖供珠三角,千岛湖供长三角,丹江口供河南…… 终于在天津看到水源地为长白山错草泉的农夫...查看全文

连续两个交易日列港股通成交第一,还都是大笔净卖出。不知都啥时候偷偷净买入的。 另外,随着大陆人到香港开户日益增多,不少恒大股东应该是转移阵地了,卖港股通,用港股账户买,这样至少可以避红利税。 $恒大地产(03333)$查看全文

【宜将剩勇追穷寇,百万雄师过大江】话说恒大地产在接连打完3.50,4.20,5.31三大战役之后,就剑指6~8长江天堑了。看似江面宽阔,波涛汹涌,其实在收集了三天船只后,一个交易日零10分钟就跨过去了。摧枯拉朽,势如破竹。现在的任务是清理南岸战场,抓俘虏,稍作修整。$恒大地产(03333)$查看全文

前股东群继续招生。必须是曾经拥有恒大股票已经卖光的才能进来忏悔啊。持股的,没买过的别捣乱。 $恒大地产(03333)$查看全文

【原创:巴菲特的投资方法需要什么能力?中国能不能出巴菲特】要执行巴菲特的方法,需要投资人:1、能识别好公司,理解好公司的护城河。这需要在丰富的商业常识和经验基础上的定性分析能力。2、二要能大致评估好公司的内在价值区间(烂公司不用评估,你也评估不出来,评估出来也是自欺欺人)。这需...查看全文

回复@价值赌徒: 你把你的组合亮出来,现在算起,五年以后,看看有没有涨幅比恒**的。//@价值赌徒:回复@正合奇胜天舒:但是起码不是那些过气的行业~~尤其是垃圾公司~~如恒大~~这种级别的升幅随便拿只创业板,随便在港股找一两只,不难~~落后而已~~还建群忽悠骗粉丝钱韭菜~~够无耻的~~查看全文

【邢台恒大见闻】陪父母故地重游,我出生前后他们工作过的地方。他们36年没来过了。话说我也只是出生前娘胎里来过,出生后就一直被寄存北京了[大笑]。达活泉公园里,二老寻访古迹,我则看看小卖店有没有恒大冰泉,真没有。离开公园时,我们的车被一群人为住,挡住出路。这群人像是在聚会,派发宣传...查看全文

【上海绿地申花主场0:3不敌广州恒大淘宝】赛前联赛排名第三的绿地申花开场25分钟就连丢三球,主场0:3脆败于广州恒大淘宝。申花主教练战术有问题,应该像其他弱队一样防守反击,打对攻不明智。运气也差点儿,失球太快。而恒大则打出本赛季最华丽的一场球,进攻行云流水,17次射门6次射正进3球;防守...查看全文

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