正合奇胜天舒

正合奇胜天舒

正合奇胜天舒回复的提问

军长好,请教:如第三图,你举的例子,毛利率28个百分点,增值率都达不到百分之20 ,应该是不用交土增税的。为何大多数地产商毛利率也就不到30个百分点,简单推算,增值率不到百分之20,却要交土增税?查看全文

他的全部讨论
【现在的组合】

以中国恒大为机身,以华人置业为机头,以恒大健康和碧桂园为两翼,以中国建材和融创中国为尾翼,以盛京银行为观察哨的小型投资组合。 由于股价的回升,融资降至8%。 短期目标,顺势去融资杠杆;中期目标,顺势分散化。仓位调整,是一个长期、分散的过程,顺势而为,一点一点来。绝不应该在股价暴...查看全文

回复@农历己亥年: 【恒大,离伟大企业,还差一个“造车成功”】 伟大企业的股票往往受到市场追捧,回购是不划算的。大手笔回购的,只能说明自己觉得(未必真的)回购很划算,也说明企业价值(可能)没有得到市场认可。 我从来没说过恒大是伟大企业,@梁宏 倒是经常自言自语问这个问题骗作业。他骗...查看全文

【留有现金,以便利用市场情绪】

常有人引用巴菲特说过的话:“投资只需要做两件事,如何给企业估值和如何利用市场情绪。” 市场情绪是剧烈波动的。企业一次性的业绩波动会加上惯性,10%的内在价值变动,会使股价产生50%的剧烈波动。比如2019年中国恒大的业绩爆雷。 其实恒大2014至2016年的账面利润都不算好,被呆会计们长期唱空...查看全文

【经济周期日趋频繁,投资者如何应对?】

长期投资好公司的主要依据是:好公司,可以穿越牛熊周期;行业下行时,好公司强者更强。 以2013年的视角看龙头房企,没有问题。即便经济有波动,行业毛利率有起伏,但龙头房企规模的高增长,足以使“真实利润”保持持续增长,有时增长很多,有时增长较少而已。 不过,以2019年的视角看,就不一样...查看全文

如果你做了一件事,使80人不同程度的受益,其中50人明确感谢你,但与此同时,使另外20人受损,其中有几人还伤得很重。那这件事该不该做呢?对于我来说,即便有80人受益,但那20人的受损仍然会使我心里不安,所以,就不要做这件事了。这件事,就是荐股。//@正合奇胜天舒:回复@投资需要大数据:【不要...查看全文

【不要荐股!不要荐股!不要荐股!】 今年3月恒大这次业绩爆雷,对我最大的触动就是:不要低估经济周期对好公司的影响;不要推荐股票。本帖只谈后者。 2017~2019年,对推荐股票这件事,我还是挺热心的,有人咨询,那就知无不言、言无不尽呗,怎么想就怎么说,无偿分享研究成果。当然我也总会再三强...查看全文

看完视频有点怕,我卖书,不会那天被@飞刀猩猩诸法空 手撕吧,卖书真不赚钱。另外,球友33.33元提问,我一般都免费私信回答的哦(不会答的不答)。 网页链接查看全文

回复@小鳄鱼同志: 我的书如果卖得火爆,说明股票(恒大等地产股)大量在散户手里。书卖得不好,说明散户已经没多少人持仓了。都是周期性的。//@小鳄鱼同志:回复@正合奇胜天舒:这书,看来是 真卖不动啊…[摊手]查看全文

【“恒大系”股票机会多多,但是要先读书】

为什么巴菲特式价值投资者只研究好公司?因为好公司不是流星,研究透了,能抱着吃十几年,性价比很高。而且,随着好公司发展壮大,会逐步分拆、衍生出一个“XX系”股票。 以恒大集团为例,除了母公司中国恒大,还有控股的子公司恒大健康(75%,新能源汽车业务和健康养老业务)、恒腾网络(55%,针...查看全文

【受特斯拉带动,恒大健康有动静】

今年,慢慢地建仓了3%~4%的恒大健康。其实,几百亿的市值,也不能说便宜,而且,恒驰汽车,有希望但没把握。所以,我觉得这个仓位比例就差不多了。 为什么要买点儿呢?因为资本市场,不喜欢炒中国恒大这种,但一有风吹草动,很会喜欢炒恒大健康这种。我就担心,万一恒驰汽车的表现高于市场预期(...查看全文

回复@倚天剑唯价值而投资: 别以讹传讹了,@梁宏 说华人置业不分红,你就信?还支持,根就错了。不过我不推荐买。//@倚天剑唯价值而投资:回复@梁宏:这个争论我支持大湿。看过大刘的传记,翻手为云覆手为雨,股价完全为自己利益需求服务,高价增发,低价回购。这样做没有错,但是小投资者真可能被吃...查看全文

【华人置业的分红是关键】

华人置业曾经是港股的分红王(后来变恒大了),时不时卖一栋写字楼,然后派一笔巨额特别息。不过最近两三年,每股只派1分钱。而且损益表业绩大幅下滑。 为什么业绩下滑呢?因为前几年大刘生病了,很严重,华人置业的业务就收缩了,不做地产开发了,转变成一家投资公司了,主要业务就是写字楼收租...查看全文

回复@把肾透支补起来: 他淘气,想抄作业,又从不直接说,以激将法的方式抬杠,引诱你写作业给他看。//@把肾透支补起来:回复@正合奇胜天舒:军长,我都看不下去,梁宏对恒大分红高他喷,听你说华人置业分红低他也喷,并且他好像一点都不了解就开始喷。他为什么总针对你强行抬杠,甩都甩不掉?查看全文

回复@旷怡投资: 对嘛,多往前看几年就知道,华人置业历史上分红特别慷慨,市场少见。但@梁宏 他不知道啊,为什么不知道?因为我帖子里只提了最近几年每股分1分钱,没提之前。他只抄作业,不会自己查,所以不知道。 我都不想多说,又被他抄作业,然后还奚落你。 华人置业为什么业绩下滑呢?因为前几...查看全文

回复@梁宏: 你做的多,所以错的多,正常。我做的少,还没正式踩过雷。问题是,你经常看错,却对自己的判断很自信。我觉得我也可能犯错,所以现在已经不荐股了。//@梁宏:回复@正合奇胜天舒:我很快一两年就发现错了 就纠正了。可是你一直不自知啊。查看全文

【一不小心,当了把蝴蝶翅膀】 华人置业这种股票,平时每天成交只有20万股,不到100万港元。早上几句闲聊,引发十几万股的额外买入,就使华人置业早上大涨六、七个点。然后,吸引来了游资,下午发生了抢筹,全天4000多万港元的成交额,竟然拉了60个点,最高时涨了近80%。 然后,华人置业又带动了其...查看全文

【华人置业,我不是故意的】

早上在大湾区股票群里闲聊价值投资,举了个格雷厄姆再生也会看中的股票——华人置业,列举了几个资产负债的数据(后来发现还错了)。我特别强调不是荐股,但言者无心,听者有意,有人居然买了,然后,然后…… 事已至此,就分享一下吧。华人置业相当于一家封闭式基金,主要投资写字楼、股票和债券...查看全文

回复@花满楼006: 今年三月,恒大股价颠簸巨大,伤了一些像股东,包括临近平仓线的私募基金和高杠杆或胆子小的个人。所以,客观的说,许老板对小股东并不是一直好。但如果你久经考验、不用杠杆、财务自由、靠分红度日,那倒无所谓,股价动荡反而增加了赚钱做T的机会。这几年的电梯倒是没伤到我。$中...查看全文

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