【旧闻回顾,不点评】

国信证券:恒大地产业务彰显龙头风范
2015-05-07 00:25 来源: 中华工商时报
  国信证券(002736,股吧)日前发布恒大地产研报,给予恒大最高评级“买入”,目标价区间最高25.46港元,较目前股价最高222%空间。这是近期第6家给予恒大买入评级并看高目标价的券商,消息一出,引发广泛关注。
  据悉,恒大地产股价近期连续攀高,4月以来累计升幅达102%,沪港通开通以来的升幅更是达到162%。5月4日恒大地产收报7.9港元,盘中高见8.15港元,创其上市以来股价新高,单日成交量3.38亿股,成交额26.79亿港元,连续位居最活跃港股前列。
  国信证券认为,恒大在地产业务上彰显龙头风范,土地储备最多、面积最大、分布最广;一、二线土储占比大且成本低,盈利前景好,预计2015年合同销售额将达2000亿元,有望成为今年增速最快的千亿级房企。
  国信证券研报显示,恒大所布局的新兴产业领域未来10年均有数倍增长空间。其中水业务至少有3倍空间、乳业2倍空间,粮、油分别为5倍和2倍空间,未来3年均有望分拆上市;医疗健康已站上移动互联网医疗风口,至少有1.5倍的增长空间;社区管理有望转型人居服务大平台。基于对销售业绩、新兴产业分拆上市、体育产业市场化改革、香港股市对大陆资金开放等四大关键催化因素的分析,国信证券预测,恒大2015-2017年核心EPS分别为0.58元、0.73元、0.88元,对应PE为10.7倍、8.5倍、7.1倍。

$中国恒大(03333)$