【中国恒大的长线投资者应该明确自己的持仓计划了】

每名成熟的投资者,每支股票,都应有相应买入、增持、持有、减持、卖出的计划。价值投资者的计划,是根据企业的内在价值制定。

比如格力电器,笔者最新刷新的内在价值区间为26~40,33差不多就是合理价值中枢。格力历史上,价值区间基本上年年上移,股价基本上在价值中枢的六折与不打折之间波动。由于有更好的机会恒大存在,笔者于月初把最后几个点仓位的格力全部卖出换成恒大了。卖出不代表不看好。格力即使是现价持有,未来仍会有10%的复合回报,只是目前恒大预期回报显著更高。还是那句话,中国恒大,未来三年,大概率(95%以上)跑赢腾讯、茅台、格力、万科……

笔者给中国恒大最新的内在价值区间18~40港元。其中18差不多对应1980亿人民币估值,这是600亿战投认为有赚的入股价,最保守的了。40对应4500亿人民币市值,假设恒大地产主业过几年的天花板稳定在万亿销售千亿利润,对应7000亿人民币市值,然后折现到现在。金融、旅游、健康等多元化业务暂不考虑,看做零。

有这个内在价值区间做指导,就不难制定仓位计划。不妨提前公开给大家。

7港元以下:由于正股基本满仓,配置了小比例的认购证。

8~18港元:分批减持认购证,第一时间换回正股,相当于去杠杆。截止目前,已减持四成认购证。如有分红,可以买入恒大或其他性价比更优股票。

18~24港元:持有正股,收取分红,分红不再买入恒大正股,而买入其他低估股票或持有现金或恒大金服。

24~30港元:如有其他性价比更高的股票,可减持换股,如果没有,继续持有。

30~40港元:分批减持正股。买入其他严重低估股票或持有现金及恒大金服。

需要说明的是,内在价值区间是例行重估的,目前是18~40,一年前还是12~33呢。另外,由于用的是10%折现,即使不刷新,这个区间每年也会自然上浮10%。

其他中国恒大长线投资者,建议参考做出自己的内在价值区间及加减仓计划。这样不管股价如何波动,你自按计划实施。特别的,认购证凶险,非专业者不要模仿。

$中国恒大(03333)$
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精彩评论

心静如水_容大 2017-07-28 07:01

虽然我本人早在16元多就早早地走了, 现在只剩下一点点尾仓留做纪念,只能望涨生叹 不过也满足了. 同时, 大家都应该为正合请功, 建议连升两级荣升司令长官,这师长太小了. 一句话: 正合, 你真牛!人品也是杠杠的

正合奇胜天舒 2017-05-26 08:43

中国好企业,都配置在我的股票池里,只不过现在99%仓位暂时集中在恒大上。合久必分,分久必合。下一步,分散是必然。我是专业职业投资者,有价值判断能力,无须刻意分散,分散未必降风险。目前就是把鸡蛋装在最安全的篮子里。600亿战投、挪威主权基金都在疯狂抢购恒大股票,我怕啥。

梁宏 2017-07-28 08:15

正和还是蛮吊的,大写一个服字

投资就是知易行难 2017-07-28 06:43

顶! 知行合一!

要凉水 2017-05-26 11:49

真正的投资者很低调,涨一下就这样嘚瑟,以后投资就不会静心去研究企业,不会去好好读财报,因为自大。这一刻离你摔跟头不远。

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城市季风 2017-08-23 15:49

学习

进入击球区 2017-08-20 13:29

师长的分析够理性,逻辑简单明了。

大非哥 2017-08-07 14:01

纪律多么重要,

大非哥 2017-08-07 14:00

卖出空头,来给大家撑腰 $中国恒大(03333)$

Xcy-xq 2017-08-05 07:56