管我财2017-03-31 09:44你还真喜欢大忽悠,真好意思不停地@我,说的好像$中国恒大(03333)$ 除了那一千亿元永续债以外,没有别的负债似的。三千亿元现金到底是什么?其中一千亿元是受限制银行存款,也就是说不能动的!两千亿元是客户预收款,也就是说楼卖了收了钱但还没交楼,还没付工钱,还沒扣土地增值税与利得税哦!我就算恒大将来每一年卖五千亿元,息税前利润一千亿元又如何?你自己说每年几百亿元利息支出与土地增值税与利得税后剩下多少?别再大忽悠了!年年玩重估,借来的钱还真以为是自己的! $绿城中国(03900)$ 我测算三年后2pe,我对外说都只说3pe。你呢,几乎都所有的负面都当好消息了?
PaulWu2023-09-29 09:06那年业绩会我也在现场,有媒体转播,人头攒动,排面最大的一家。所以不要为短期股价总结,短期太多纷纷扰扰,而多回头看5年或更久前的事,很多谜团自然浮现而出,价值投资可能最不需要只争朝夕。
梁宏2017-03-31 10:28本来我不想对恒大评价什么,毕竟也赚过钱。非要at我,还把群里私下截图发到公开场合什么的。
那我简单说几句,只是现在阶段不喜欢太高杠杆的公司,而且资金成本也那么高的一个。高杠杆是高风险高收益的,也许未来几年地产还是一片向荣那么也许恒大赚的或者涨的比别人多。但是我仔细考虑过,我宁可持有一个风险相对较低,收益相对较低的股票,年化20-30%收益对我们做基金的足矣,风险反而是更多考虑的。因为公司经营风险是我更喜欢考虑的。
至于我说的疑似老千,是指我现在投资规避一切有瑕疵公司,只要有一个方面有瑕疵,我就打问号。就拿3333来说,这么多高息负债却3000亿现金,在搞什么活期。自己却跑去跟香港牌友借9%以上利息的钱。一边存活期,一边借9%多点的钱。而且差不多销售规模的碧桂园万科都是1000亿左右的货币资金。你恒大1000亿不够用,2000亿也足以。非要现金拿到3000亿,多了这1000亿现金,就是一年60-70亿利润的损失。楼主帖子也说,许自己因为受到质问所以说了今后可能会减少现金,但是作为一个这么大企业会不知道自己现金多少够还是不够?财务总监们都是摆设的?3000亿现金存活期去借9%的朋友债,就凭这点我就认为不妥,有利益输送之嫌疑,故我要规避之。这也就是我说的瑕疵和疑似老千,所以恒大今后涨到天上也与我无关。跌到地板我也不会买。因为我讨厌瑕疵股,就像我规避所有农林牧渔股是一个道理。
至于我说的股价判断,财报出来之后,我认为股价是要大跌的。后因为业绩发布会的一些解释和资金参与回购才导致股价不跌反涨,你要回购那自然股价涨跌是你老板说了算。但是这个回购是真实价值体现,还是为了稳住港股有利于a股重组的目的,这个就不得而知了。
最后,管我财我认识很多年,人品和能力我深信之。他也好,我也好,我们对任何一个公司无怨无恨,如果好多人对一个公司存在争议,那么也许这个公司就是有瑕疵。以前我不介意瑕疵,所以吃过很多亏,包括乐视在内。现在我规避一切有瑕疵的公司,把这些钱给有能力赚的人。这是我现在的态度。
祝愿你们好运,以后关于3333不要at我。
正合奇胜天舒2017-03-31 10:35说的好,鼓掌。平心而论,梁大师风控能力很强,市场敏感,操作灵活。他所管理的基金净值稳步上升是大概率。自己没有投资能力的,买他的基金确为不错选择。我从未推荐私募基金,今天破个例。就此别过,祝大师稳健发财。
老抽2017-03-31 10:43梁总是手下人写的吗,怎么感觉做了基金后,文笔好了很多!