同感,美的不如格力。美的60%是空调,格力发力,美的明年不容乐观。冰箱,洗衣机需求不振,即使能提高市场占有率,15%增长都差不多了。小家电,市场占有率够大了,难有增长。厨电能较快增长,但是无碍大局了。美的预计增长15%,估值不贵,其实也还行了。但是跟格力没法比。除非铜价大幅下跌,不然美的也就这样了。
昨天上了没站住,今天稳稳站上千亿市值,还是没超过美的呀。不过迟早的事。
经过长达一年的反复震荡,没耐心的都洗的差不多了,留下来的格力股东都比较长线,都一致的认为格力电器起码应该价值45元左右,即1400亿市值10倍P/E。那么我们有什么理由在35元左右就减持呢?于是我们看到,格力大涨三天,成交量也没放大多少,说明老股东惜售。咱们忍了一年,凭啥涨20%就抛?净利还增长30%了呢。
新股东也不要太短线,赚两块钱就想跑。格力每年都刷新历史新高的,没人被套牢。我可以负责任的说,今年绝对不是最后一个历史新高。
$格力电器(SZ000651)$
同感,美的不如格力。美的60%是空调,格力发力,美的明年不容乐观。冰箱,洗衣机需求不振,即使能提高市场占有率,15%增长都差不多了。小家电,市场占有率够大了,难有增长。厨电能较快增长,但是无碍大局了。美的预计增长15%,估值不贵,其实也还行了。但是跟格力没法比。除非铜价大幅下跌,不然美的也就这样了。
【格力电器市值重返美的集团之上】
无论如何,现在的美的,市值都不应该超过格力。
美的只是跌倒后爬起来,再并入一些业务,取得了一年的业绩高增长,个别两三个季度净利润超过格力而已。全年的利润总额还根本无法和格力相比,真实的盈利能力差距更大。
如果明年美的的业绩增速还能超过格力,那市值就可以高于格力,我无话可说。
明年的美的面临两大压力:一是格力发起的价格战对美的利润杀伤会很大,二是冰洗预期是负增长。