科创板与主板打新对比分析

今天是第一批25只科创板上市的首日。作为聪明的投资者、价投的聚集地snowball上的各位球友们,几周前就多了一个新问题,要不要参与科创板打新。之前赞同和不赞同的球友都有,今日结果已出,第一批科创板打新均有正常获利离场的机会。下面我们来分析下第一批科创板新股上市首日结果。

提醒:科创板不管是公司基本面上市条件,还是交易规则都与主板区别较大,风险相对较高。所以建议承受能力一般的大部分投资者,不要参与炒作。

分析正式开始:

选取第一批上市的科创板25只股票,与年初至今已上市开板的主板新股(含中小创,下同)165只,做对比分析。

一、中签率

主板平均中签率为0.06227%,中位数为0.0371%

科创板平均中签率为0.05224%,中位数为0.05326%

可见与普通板股票相比,科创板总体并不会很容易中签,之前有人担心中签太多、没钱交款的情况发生几率还是非常小的。因为门槛的原因,科创板网上中签率中位数略高于主板市场,因为大盘股占比目前低于主板,所以平均中签率低于主板。

二、收益率

今日第一批所有25只科创板股票均未出现首日破发。也就是说第一批打新中签者均有机会获利离场。那么相比过去主板新股,科创板的收益如何呢。

今年的主板市场,年初至今,已上市开板的新股共165只,最少是1个涨停(44%)的股票共有8只,连板数最多的股票是18连板(仅1只),连板平均数是7.33个,连板中位数是7个板,有19只股票。

【今年最高是福莱特18连板(第十九日涨停打开),17个连板的股票有1只是彩讯股份,16个连板的股票有2只,15连板的股票共6只,也就是说前4%的股票(25分之1),大概在16-17连板的水平。只有1个连板,即首日上涨44%后,第二天即打开涨停板的有8只,分别是华宝股份,今创集团,养元饮品,上机数控,长沙银行,元利科技,鸿合科技,宝丰能源。】

科创板因首日不设涨跌幅,没有了连板的保底收益,那么我们选取科创板首日的盘中最高价,收盘价,盘中均价做比较。

科创板首日涨幅达到155%,即算追上了普通板的平均收益。今日涨幅最大的安集科技,涨幅520%,相当于16连板,节省了时间,考虑到占比也算达到了主板爆款新股的收益水平。


今天最高价达到平均涨幅有22只,占比88%,科创首日收盘价盘中均价涨幅达到主板平均新股收益的比例就相对较少。可见,科创板打新首日离场机会是多的,但是需要把握。

当日最差收益怎么说也有70%左右,所以首批最低收益还是好于主板弱新股的

三、离场策略

对于普通新股的离场策略,我以前的帖子里谈过次新股的游戏,总结一句话就是,开板就卖也可以,拿一拿卖也可以,但是离场就不要再买回来。

科创板不设涨跌幅,前5天甚至首日就可以充分博弈,对卖出时机要求较高,中签客户的盈亏金额离散程度更高。最高点的机会稍纵即逝,可以去期望,但不要乱了情绪,科创板交易更需要调整好心态,其实卖到当日均价以上(跑赢大多数科创中签者)的机会还是较多的。需要提醒的是,科创板前五日没有涨跌幅限制,首日即使买到当日最低价,第二天也依旧可能没有获利离场的机会,抄新风险巨大。我的观点还是,对于大部分打新投资者,一旦离场就不要再买回来。

总结,首批科创板的新股高收益的机会还是多于普通板新股的,但是对卖出时机把握要求较高。同样是中签,收益率区别较大。

至于下周的第二批科创板打新打不打?我个人觉得还是有获利机会的。可能直到出现首日破发的科创板新股,之后需要研究基本面,挑选着打新。

股市有风险,投资需谨慎!以上分析仅代表个人观点,不构成任何买卖建议。

@今日话题 $N安集(SH688019)$ $N通号(SH688009)$ $N澜起(SH688008)$

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精彩评论

风往北飞07-22 16:13

科创首日盘后总结:
1、盘后交易:今日25只新股盘后固定价格交易的量并不大,主要博弈还在实时竞价阶段。
2、黑马:今天N安集是黑马,事先不少人预测 N澜起(SH688008),N超导(SH688122) ,N中微 ,没想到是N安集(SH688019)涨幅最大,且2次触发上涨临时停牌。事后看安集科技来自上海的一家半导体行业的公司,中签率、发行市盈率都并不突出,但是发行总股数是首批25家里最小的。
3、换手率:今日总体科创板换手率较高,安集科技高达86.19%,25只科创新股换手率都在70~80%+,明日走势不确定性更大。
4、共性:关于首批科创板走势有共性,存在板块联动。开盘价开在发行价上浮百分之几十至200%+不等。之后前30分钟普跌行情。之后再安集的带领下反攻,多数收复开盘价,并在安集第二次上浮临停前后达到上午高点。除了走势上的共性,还有一个共性就是科创板走势惯性较大,因为有效申报范围的限制,导致如果未确定上下趋势,多数科创板可能是横盘震荡行情,一旦确定小趋势,波动较小,上涨下跌较为连贯。
5、与其他版块的关系:理论上科创板会更吸引游资博弈,对中小创资金有分散效果。但科创板版块流通盘总体较小,对主板市场资金抽离有限。
今日盘面存在的特点下一批科创板不一定会适用,本帖仅做记录,不构成任何买卖建议!
$创业板指(SZ399006)$ $上证指数(SH000001)$ $中国平安(SH601318)$

全部评论

KM九月鹰飞07-22 21:59

卖了删自选!的的确确科创板卖了之后,心里还是有点疑问嘛,所以第一,不要念念不舍,第二,卖了就卖了,以后千万不要再追进去!3,越来越多科创板新股发行,就要越来越小心翼翼,去研究一下基本面!有没有破发的可能!

安市長贏07-22 21:33

关键要能中。。。

三无evo07-22 19:20

银河今天损失多少有上亿吧。

敬畏市场顺势而为107-22 17:48

第二天的走势我预测是高开低走,低开高走。高开有人砸,低开有人补。震荡为主

小鱼儿88859807-22 17:02

因为科创板发行数量远多于主板和中小创,再加上是个新事物,初期破发概率非常低,所以去打新收益率肯定要高于主板和中小创,值得一试。