市场下一阶段重点将在布局疫情修复+政策放松的组合上。
行业配置上：
1)参照20Q2疫情控制后申万二级消费相关行业业绩环比弹性及涨跌幅表现，可选消费优选免税、白酒、汽车；
2)成长优选医药(CXO、中药等)、军工、光伏。三者全年高景气有保障，且尤其军工、CXO当前PE(TTM)分位分别处于5年20%、10%的低分位，更显性价比。


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$柳药股份(SH603368)$ $精华制药(SZ002349)$ $苏垦农发(SH601952)$