东北的锦州银行、西北的包商银行与甘肃银行、西南的富滇银行、中部的郑州银行与中原银行，是这几年城商行体系中相对来说比较失败的案例。一叶知秋，中国经济的诸多问题在地方性银行身上有着更清晰的呈现，比如城商行。
文 | 金融看客
【城商行现状】
134家城商行、接近45万的从业人数，是目前我们对城商行体系最直观的感受。但是，134这个数字，离我们并不久远。2006年，中国城商行的数量是113家，十年前的2009年，中国城商行的数量则为143家。
根据银保监会披露的数据，2019年上半年城商行拥有总资产规模36万亿元（商业银行、国有大行和股份行分别为232.34万亿元、114.40万亿元和49.79万亿元），仅略低于股份行的50万亿元，总资产分别占银行业金融机构和商业银行的12.78%和15.48%。
【城信社的疯狂：改革开放后（1979年）—亚洲金融危机前（1995年）】
我国城商行的前身是城信社（城市信用社）。1978年改革开放后，城市集体经济和私营经济的发展对城市金融机构提出了强烈的需求。1995年前的十五年时间里，中国经济几经过热进程的洗礼，城商行也深陷其中。
1979年我国第一家城信社于河南省驻马店成立，随后短短的七年时间里，城信社数量猛增至1300余家。
1988年国务院下和央行分别发布《中华人民共和国银行管理暂行条例》和《城市信用合作社管理暂行规定》，对城市信用社的性质、服务范围、设立条件等作了规定。1988年8月央行颁布《城市信用合作社管理规定》，将城市信用社的注册资本由10万元提高到50万元。
虽然1988-1989年央行对城信社进行了整顿和管控，但短暂的时间停留并未阻止城信社新设的热情。1986年，我国城信社数量增至1300余家，1989年为3330家，1991年为3500余家，1994年则为5200余家，总资产规模更是达到3171亿元（1985-1995年，我国M2从5200亿元增至6.08万亿元）。
【城信社的重新定位、城商行的起步与整顿：1995-2003年】
数量飞速扩张的城信社在1993-1995年迎来了收缩，高达5200多家的城信社让要想起了曾经1000余家信托所经历的过程，实际上有异曲同工之妙。
1993年7月，央行要求地方停止对城信社的新设审批，并收回还未实施的新建指标，同时对存量城信社进行清理整顿。1995年央行下发《关于进一步加强城市信用社管理的通知》，明确提出“在全国的城市商业银行组建过程中，不再批准成立新的城市信用社”，这也是城商行第一次出现在政策文件中，而城信社的新增也永远成为了历史。
从城信社向城商行转型的过度中，城市合作银行是迈不过去的一个标志。1995年6月22日，我国第一家城市合作银行，即深圳城市合作银行正式成立，随后北京、上海也相继成立，当年7月城市合作银行数量达到16家。
1995年9月国务院下发《关于组建城市合作银行的通知》，决定从1995年起在全国35个大中城市进行第一批城市合作银行的组建工作，这算是城市合作银行的第一批试点；1996年央行将范围扩大到GDP达到57亿以上的60个地级市，这算是第二批试点，合作城市数量达到95家；1997年12月，在东莞等58个地级市开展城市合作银行的第三批组建工作。也即1995-1997年期间，143家个地级市开展了地市合作银行的试点，这也意味着有145家城市合作银行。
1998年3月，央行与国家工商管理局联名发文，将城市合作银行统一更名为城市商业银行，同年6月央行发布《关于加强城市商业银行监管工作有关问题的通知》对城商行做出了统一法人管理的要求。至此145家城市合作银行更名为145家城市商业银行。
鉴于1997-1998年亚洲金融危机和国内经济下行压力的情况，主要服务于外向型企业的城商行深受其害。央行也从2000年开始对城商行实行“巩固、改革、整顿、扶持”和“一行一策、分类监管”的路线，从资本充足率、资产质量、流动性、收益性和内控有效性等各方面对高风险城商行进行管理。
经过一系列的整顿，1995-2002年期间，城商行数量从145家降至100余家，但城商行资产质量比较严重的局面在整顿的过程中一直持续，没有明显改善。
【城商行的整合与跨步发展：2004（银监会成立后）-2016年】
银监会成立后的十年，是中国银行业的黄金十年（2003-2013年）。2013年后的三年则城商行风险集聚的五年。
2003年，银监会正式从央行脱离。当时的城商行仍然面临资本匮乏、拨备不足、质量恶化的困境，2004年6月按照一逾两呆口径计算的不良率达到12.36%。2004年6月时任银监会主席唐双宁提出“银监会鼓励城商行在整合现有资源的基础上，按照市场规则和自愿规则实施联合重组”，同年11月银监会发布了《城市商业银行监管与发展纲要》，重新启动城商行联合重组、跨区域经营以及上市等系列进程。
2006年银监会出台《城市商业银行异地分支机构管理办法》，明确提出“对于满足各项监管要求，且对达到现有股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，将逐步允许其跨区域经营”。同年4月，上海银行宁波分行成为我国首家实现跨区域经营的城商行案例，直至2011年北京银行被中央领导点名批评而暂停。
【城商行再次迎来整合：严监管后的精品化时代】
城商行的风险一直存在，有时被隐藏，有时被延缓。2006-2007年的改制潮让城商行有了诸多民营企业的成份，而2007-2008年的金融危机以及近年来稳增长压力的加大让城商行也承载着更多政府融资平台的职能。2016年严监管后，城商行潜在的资产质量风险开始暴露，且有加速恶化的趋势。
2019年5月24日，包商银行被接管；7月28日锦州银行被重组；8月8日恒丰银行被入驻，三家银行的规模合计达到1.50万亿元。而我们看到城商行中总资产规模超过万亿的银行也已达到7家，部分城商行的发展质量并不亚于全国性银行，同时也有更多地城商行却继续面临生存危机。
城商行分化特征正越来越凸出，我们相信目前的134家城商行并不是最终的数量，依然需要收缩。
【城商行整合重组的十二大历史事件全梳理】
这其中的标志性事件包括：
（一）2004年，兴业银行以4.30亿元收购几乎破产的佛山商业银行，将其组建为兴业银行佛山分行。
（二）2005年12月28日，安徽省内6家城商行和7家城信社合并成立徽商银行，这应该是我国第一个省内联合组建银行。
（三）2006年，平安保险集团收购深圳市商业银行，并向平安银行定向增发，形成深圳平安银行（2012年再次与深圳发展银行合并成为新平安银行）。
（四）2007年1月24日，江苏省内除南京银行之外的10家地级市城商行根据“新设合并统一法人、综合处置不良资产、募集新股充实资本，构建现代银行体制”的总体思路成立了江苏银行。
（五）2007年10月10日，长春市商业银行、吉林市商业银行、辽源市城信社等合并成立了吉林银行。
（六）2010年10月，株洲市商业银行、湘潭市商业银行、岳阳市商业银行、衡阳市商业银行和邵阳市城信社合并组建了华融湘江银行。
（七）2010年12月，黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、孝感市商业银行等5家省内城商行合并组建了湖北银行。
（八）2001年8月被停业整顿的汕头市商业银行，于2011年2月重组为广东华兴银行，并于当年9月正式开业（哈尔滨银行是其发起人之一）。
（九）2011年11月，平凉市商业银行、白银市商业银行合并组建甘肃银行。
（十）2012年4月，厦门国际银行和宁波国际银行两家中外合资银行纷纷宣布改制成为城商行，后者更名为宁波通商银行，前者则继续保留原名称。
（十一）2012年10月，遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行合并组建为贵州银行。
（十二）2014年8月开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行、濮阳银行、许昌银行、漯河银行、三门峡银行、南阳银行、商丘银行、信阳银行、周口银行、驻马店银行等13家河南省内城商行合并组建中原银行。所以我们才看到城商行的数量从2013年的145家降至2014年的133家。
【还有哪些地级市拥有1家以上城商行？】
经过一系列的整合重组，绝大部分地级市仅有1家城商行，但仍有14个地级市拥有不只1家城商行，分别为：
重庆：重庆银行与重庆三峡银行
武汉：汉口银行与湖北银行
宁波：宁波银行、宁波通商银行与宁波东海银行
哈尔滨：哈尔滨银行与龙江银行
台州：台州银行与浙江泰隆商业银行
西安：西安银行与长安银行
乌鲁木齐：乌鲁木齐银行与新疆银行
营口：营口银行与营口沿海银行
【134家城商行数量分布：有的地方不该有那么多城商行】
中国的城商行主要分布在哪里？辽宁、山东、四川、浙江、河北是其最重要的集聚地，分别有15家、14家、13家、13家和11家，这5个省份合计便已有了63家，几乎占全部城商行数量的一半。浙江民营经济发达一些，也许还能够理解，那对于辽宁、山东、四川、河北这些千疮百孔的地区，也拥有这么多城商行就有点匪夷所思了。可能这些地方也许对金融有不一样的感情吧，想通过城商行来加杠杆，带动经济，毕竟城商行本质上相当于地方政府的融资平台嘛。特别是辽宁地区，何德何能可以拥有15家城商行？
再看一下山西、新疆、广东、河南四地，分别有6家、6家、5家、5家合计22家城商行，新疆地域广袤（面积是全中国的1/6）、可以理解，山西偏僻也能说的通，河南人口众多也算是一个理由，广东民营经济发达似乎也算是理由。好吧这四个省份的理由都很充分哈哈哈哈，细想一下要比前面5个省份的逻辑更自恰。
福建、江苏、江西和内蒙古均分别有4家城商行，广西、云南分别拥有3家城商行，甘肃、贵州、黑龙江、湖北、湖南、宁夏、陕西、重庆分别拥有2家城商行，还有8个省份均只有一家城商行（安徽、北京、海南、吉林、青海、上海、天津、西藏）。
【134家城商行上市情况：2家A+H，11家纯A股，12家纯港股】
134家城商行中已有25家银行实现了上市目标，占比接近20%。其中，郑州银行和青岛银行均为A+H股上市银行。
其余纯A股上市银行（按规模排序）分别为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、贵阳银行、成都银行、西安银行、长沙银行和苏州银行。
其余纯港股上市银行（按规模排序）分别为盛京银行、徽商银行、锦州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行、重庆银行、甘肃银行、江西银行、九江银行、晋商银行、泸州银行。
【134家城商行不良率：有些地方的资产质量实在堪忧】
虽然不良贷款率可能低估了城商行真实的资产质量情况，但横向对比下，也能够说明一些问题，更能说明哪些地区的城商行的资产质量情况比较差。2018年底有6家城商行的不良贷款率超过了4%，分别为泰安银行、攀枝花市商业银行、青海银行、富滇银行、衡水银行、长城华西银行，地区分别为山东、四川、青海、云南、河北五地，和债券违约情况对比是不是能够说明很多问题？
不良贷款率在3-4%的银行有8家，分别为宁夏银行、烟台银行、雅安市商业银行、凉山州商业银行、达州银行、临商银行、盘锦银行、平顶山银行，其中四川占了3家、山东占了2家、宁夏1家、辽宁 1家、河南1家，均集中在投资者比较纠结的地域。
那么有没有一些地方的城商行资产质量比较好呢，当然有。134家城商行中有7家银行的不良贷款率在1%以下，从低到高依次为海南银行（0.36%）、台州银行（0.63%）、湖州银行（0.66%）、厦门国际银行（0.73%）、宁波银行（0.78%）、广州银行（0.86%）、南京银行（0.89%），可以看出浙江地区的城商行和在北京、上海、广东等发达地区有机构布局的厦门国际银行资产质量最好。
【结语】
城商行是地方性银行的典型代表，毕竟农商行中规模在千亿级以上的也仅有40家而已。但是城商行复杂的地域依赖性和错综的地方股权关系，让其经营模式上呈现出非常局限性的特征，也更易受周期性影响。无奈之下，城商行自身的经营成效也呈现出更大的波动性，某种程度上也承载着地方融资平台的职能。有些地方经济较差，但城商行发展却比较激进，比如辽宁地区和山东地区，当然也包括河南地区、云南地区等。
有些地方经济规模较小，还要被政策限制在某些固定区域，一刀切背后下的低效监管以及低效的金融资源配置严重弱化了地方性银行的功能，而这种监管模式还在继续，寄希望于城商行自身的努力，在全国性银行的压迫之一，无疑会使风险暴露更加集聚，而不是慢慢缓解。
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